财务数据 - 2024年度，秘鲁耐普亏损460.97万元[5] - 2022 - 2024年公司经营活动现金流量净额占营业收入比例分别为17.09%、32.46%和2.70%，平均占比17.42%[14][15] - 2022 - 2024年公司营业收入年均增长率为22.45%[16] - 2025 - 2027年预计营业收入分别为137,356.46万元、168,192.72万元、205,951.66万元，增长率为22.45%[17][18] - 2025 - 2027年预计经营活动现金流量净额分别为23,927.50万元、29,299.17万元、35,876.78万元，三年合计89,103.45万元[17] - 2025 - 2027年新增营运资金需求分别为4,985.50万元、6,104.74万元、7,475.24万元，未来三年流动资金缺口为18,565.48万元[19][20] - 公司最低货币资金保有量为23,858.40万元[21] - 未来三年公司现金分红预计为12,130.19万元[25] - 截至2025年3月31日，公司需归还的有息负债金额为15,724.48万元[26][27] - 截至2025年3月末，公司已取得银行授信额度183,600.00万元，已使用60,193.50万元，剩余123,406.50万元[28] - 截至2025年3月31日，公司已确定的主要投资项目未来资金需求为141,735.41万元[31][32] - 报告期各期末公司资产负债率分别为39.37%、43.70%、38.06%和36.07%，若全部银行借款2025年3月末资产负债率将提至49.91% [35] - 2024年公司对哈德湾矿业、安托法加斯、墨西哥集团等客户的销售收入分别为931.19万元、1072.39万元、3611.97万元等[98] - 2024年江西铜业主要矿山铜产量为19.97万吨，公司对其销售收入为4277.54万元[98] - 报告期内公司矿用橡胶耐磨备件产品销售收入分别为43,251.95万元、54,241.32万元、61,132.61万元和12,945.08万元[112] - 2024年度公司矿用橡胶耐磨备件产品产量14,893.98吨，产能利用率95.17%，产能15,649.87吨，赞比亚基地投产后产能增至19,649.87吨，募投项目新增12,000吨产能，较2024年末扩产比例61.07%[138] - 报告期内公司在拉美地区营业收入分别为7,586.32万元、14,438.20万元、17,733.04万元和3,819.80万元，2022 - 2024年复合增长率达52.89%，募投项目2030年预计营收50,555.20万元[141] - 截至2025年6月30日，公司拉美地区在手订单合计7,886.86万元，同比增长33.43%，其中选矿设备778.27万元，同比增长239.29%，选矿备件7,108.59万元，同比增长25.62%[143] - 拉美地区磨机衬板及渣浆泵备件市场规模约128亿人民币，公司2024年度拉美地区选矿备件销售收入16,272.17万元，市场占比约1.5%[145] - 2022 - 2025年1 - 3月境外矿用耐磨橡胶备件毛利率分别为44.27%、49.85%、48.74%、46.81%[157] - 2022 - 2025年1 - 3月拉美区域矿用耐磨橡胶备件毛利率分别为33.03%、38.75%、49.37%、48.93%[157] - 2022 - 2024年Weir毛利率分别为35.35%、37.68%、40.23%[159] - 2022 - 2024年METSO毛利率分别为26.72%、31.60%、33.44%[159] - 2022 - 2024年AIA毛利率分别为54.27%、55.07%、54.35%[160] - 2022 - 2024年同行业平均毛利率分别为38.78%、41.45%、42.67%[160] - 2022 - 2024年耐普矿机毛利率分别为32.79%、36.46%、37.35%[160] - 2022 - 2024年耐普矿机境外耐磨备件毛利率分别为44.27%、49.85%、48.74%[160] - 募投项目新增折旧摊销：第三年1524.56万元，第四年、第五年、达产年均为2923.82万元[180] - 现有业务营业收入每年为112173.69万元，募投项目预计新增营业收入达产年为50555.20万元[181] - 新增折旧摊销占整体营业收入比例：第三年1.25%，第四年2.13%，第五年1.92%，达产年1.80%[181] - 现有业务净利润每年为11950.78万元，募投项目预计新增净利润达产年为6605.93万元[181] - 新增折旧摊销占整体净利润比例：第三年8.71%，第四年14.69%，第五年12.35%，达产年11.11%[181] - 报告期各期境外收入占比分别为56.24%、55.35%、67.61%和44.98%，汇兑损益分别为 - 973.01万元、 - 1518.56万元、 - 1206.55万元和 - 115.43万元[187] - 最近一期扣非归母净利润为317.76万元，同比下滑91.70%，最近一年经营活动现金流量净额为3027.80万元，同比下降90.05%[187] - 2020年购买房产交易金额7530.70万元，2023年末计提资产减值损失1392.16万元[187] - 报告期末应收账款账面余额为22283.81万元，商业承兑汇票余额为2976.22万元[187] - 2025年1 - 3月境外子公司收入4203.06万元，外销收入8721.46万元，境外子公司占外销收入比重48.19%[195] - 2024年度境外子公司收入16163.90万元，外销收入75839.71万元，境外子公司占外销收入比重21.31%[195] - 2023年度境外子公司收入11328.56万元，外销收入51908.45万元，境外子公司占外销收入比重21.82%[195] - 2022年度境外子公司收入7186.96万元，外销收入42098.54万元，境外子公司占外销收入比重17.07%[195] - 2025年1 - 3月境内主体向境外子公司出口金额3695.09万元[195] - 2024年度境内主体向境外子公司出口金额11934.76万元[195] - 2023年度境内主体向境外子公司出口金额6877.21万元[195] - 2022年度境内主体向境外子公司出口金额5725.25万元[195] 项目进展 - 本次拟发行可转债募资不超45000万元，扣除费用后用于秘鲁项目及补充流动资金[5] - 截至2024年末，“智利营销服务中心项目”募集资金使用进度为100.02%[5] - 截至2025年3月31日，公司货币资金余额为53254.91万元，可自由支配资金46169.19万元[11][13] - 秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目剩余投资金额为44,986.14万元[31] - 塞尔维亚工厂建设项目剩余投资金额为17,854.22万元[31] - 2024年2月7日秘鲁耐普签土地购买合同，4月16日完成不动产变更登记，8月15日完成合并登记，土地面积72,301.30平方米，价款766.49万美元（约合5,503.40万元）[48] - 本次发行相关董事会决议日前，公司已向“秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目”投入资金6,024.22万索尔（约合12,157.86万元）[49] - 截至2025年6月30日，智利项目累计使用募集资金14569.61万元，投资进度为104.07%，主体建筑基本完工[72] - 智利项目建设阶段审批已全取得，运营阶段市政水、燃气、电力接入等许可已提交审批，竣工和生产许可预计审批周期1 - 2个月[74] - 2024年公司取得城市规划与建筑参数证书、用途证书、电力服务可行性证明函、建筑许可证等[80] - 秘鲁项目环境合格认证预计2026年8月底前取得，固体废物登记等多项许可预计2026 - 2027年取得[80] - 截至2024年12月31日，智利营销项目累计使用募集资金2136.43万元，投资进度为100.02%，银行专户剩余141.31万元[168] - 截至2025年6月18日，智利营销项目累计使用募集资金2288.47万元，投资进度为107.14%，专户余额为0元[169] - 智利营销项目截至2025年6月18日募集资金（含利息收入）使用完毕并结项[178] 未来展望 - 未来三年（2025 - 2027年）预计经营活动现金流量净额为89103.45万元[11][16] - 未来三年公司资金缺口为76741.32万元[10] - 未来三年总体资金需求合计212013.96万元[12] 市场与客户 - 拉美地区铜矿储量占全球总量的42%，日处理量在10万吨以上的大型矿山超过30个[58] - 秘鲁哈德湾矿山年度耐磨备件采购规模达1,200 - 1,500万美元[58] - 赞比亚生产基地2024年10月建成投产后，非洲地区年度销售收入由2023年的1,463.33万元增至2024年3,279.74万元[61] - 赞比亚生产基地订单量由2,901.03万元增长至6,536.51万元，增速超过125%[61] - 智利国家铜业2024年铜产量为144.2万吨[59] - 截至2025年3月末公司在拉美地区有51家客户，较2022年初的23家增长121.74%[96] - 公司已在拉美地区开拓哈德湾矿业、安托法加斯塔矿业等多家大型矿山客户[97] - 拉美地区年产量10万吨铜以上矿山约30多座，秘鲁地区一半左右是公司未来拟开拓目标[103] - 2024年末Cerro Verde、Antamina、Quellaveco等矿山铜产量分别为44.7万吨、42.4万吨、31.9万吨等[104] - 报告期内公司来自新客户的收入分别为48.27万元、1290.54万元、3095.69万元和2007.54万元[104] - 拉美地区橡胶复合耐磨备件市场渗透率约在10%左右[113] - 公司对口拉美区域已建立起30余人的销售团队[115] 产品与技术 - 橡胶复合耐磨备件性能优于传统金属备件，符合客户需求和行业发展趋势[107] - 公司橡胶复合耐磨备件使用寿命是金属材料的1.5 - 3倍[108] - 公司橡胶复合耐磨材料设备产品自重显著轻于传统金属材料设备产品，橡胶密度约为金属密度的1/6[109] - 公司橡胶复合衬板相比金属衬板可有效降低噪音8 - 10分贝[109]