公司概况 - 深耕矿山机械制造行业二十载，主营聚焦关键选矿环节，产品包括选矿设备、选矿备件、矿用管道三大类，并提供选矿系统方案及服务 [1] - 公司于2020年在深交所创业板上市，是集研发、生产、销售及服务于一体的重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件专业制造企业 [1] - 产品及服务主要运用于对低品位矿物原矿进行加工及提纯以提高品位、去除杂质的选矿流程，处于矿业行业采矿、选矿、冶炼的中间关键环节 [1] 行业趋势 - 2024年全球铜矿勘探预算投入32.0亿美元，较上一轮峰值低15.0亿美元，全球铜矿勘探投入正处于上行周期 [1] - 2025年4月的铜价高达9176.80美元/吨，2021年以来铜价于相对高位震荡 [1] - 2023/2024年我国有色金属矿采选业固定资产投资（不含农户）完成额同比增幅为42.70%/26.70% [1] - 全球选矿设备市场规模将持续扩大，下游矿山企业的扩产意愿相对较强 [1][4] 产品与技术 - 橡胶耐磨备件的技术研究、制造设备、制造工艺均处于国内前沿水平，复合衬板实现材质+结构双重革新突破 [2] - 复合衬板技术升级和智能改造项目预计于2025年12月之前完成建设 [2] - 自主研发的大型渣浆泵可媲美同类型欧美大型公司产品，橡胶衬里确保渣浆泵性能可靠，大幅延长整机寿命 [2] - 陶瓷渣浆泵已进入市场推广阶段，整机设备未来有望与橡胶耐磨备件共同保持良好增势 [2] 全球化布局 - 2025年5月公司董事会同意通过全资子公司认购瑞士公司Veritas Resources AG新发行股份以持有哥伦比亚项目的矿产资源相关权益 [3] - 公司布局海外五大工厂，产品凭借质量+服务的双重优势受国内外大型客户青睐 [3] - 赞比亚工厂的建成投产将带来众多中资、外资矿企潜在客户，智利工厂辐射南美以适配南美地区订单快速增长之势 [3] - 随着海外基地建成投产，中资海外矿企即可于当地采购，公司也将在当地设置配套售后服务，届时海外产品的售价将高于国内 [3] 财务预测 - 预计2025、2026、2027年公司总体营收分别为13.14、16.02、18.54亿元，同比增速分别为17.1%、21.9%、15.8% [4] - 预计2025、2026、2027年归母净利润分别为1.48、1.98、2.48亿元，同比增速分别为26.8%、33.9%、25.4% [4] - 对应EPS分别为0.88、1.17、1.47元，对应2025年6月5日收盘价，PE分别为23.32、17.42、13.89倍 [4]

股东大会审议通过的分配方案 - 2024年度利润分派方案获2025年4月23日年度股东大会审议通过，每10股派发现金股利0.7元（含税），不送红股且不以资本公积金转增股本 [1] - 预计派发现金股利总额为11,814,082.28元，最终以股权登记日总股本为基数，若期间股本变动则按"分配比例不变"原则调整总额 [1] - 分配方案实施时间距股东大会审议通过未超过2个月 [1] 本次实施的利润分配方案 - 以现有总股本168,772,604股为基数，每10股派0.7元现金（含税），境外机构及首发前限售股股东扣税后每10股实得0.63元 [2] - 非首发前限售股及无限售流通股股东先按每10股派0.7元，减持时根据持股期限补缴税款（持股1个月至1年补缴0.07元/10股，超过1年免税） [2] 分红派息时间及对象 - 股权登记日为2025年5月29日，除权除息日为2025年5月30日 [2] - 派息对象为截至股权登记日深交所收市后登记在册的全体股东 [2] 分配方法及注意事项 - 现金红利将于除权除息日通过股东托管机构直接划入资金账户 [3] - 自派股东若在权益分派申请期间因股份减少导致代派现金不足，相关责任由公司承担 [3]

利润分派 - 2024年度利润分派方案2025年4月23日获股东大会通过[2] - 以168,772,604股为基数，每10股派现金0.7元，预计派现11,814,082.28元[3] 扣税规则 - 境外机构等扣税后每10股派0.63元，税率10%[4] - 非首发前限售股按持股期限补缴税款[5] 时间安排 - 股权登记日2025年5月29日，除权除息日5月30日[5] - A股股东现金红利5月30日到账[7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议等多种形式，还有 2025 年江西辖区上市公司投资者网上集体接待日 [2] - 参与方式为投资者登录“全景路演”网站、关注微信公众号“全景财经”或下载全景路演 APP 参与互动交流 [2] - 活动时间为 2025 年 5 月 21 日 15:30 - 17:00，地点为线上会议 [2] - 上市公司接待人员有副董事长、总经理程胜，董事、副总经理、董事会秘书王磊，财务总监欧阳兵 [2] 可转债相关 - 公司正按可转债发行流程有序开展工作，具体以公告为准 [2] - 发行可转债原因是为给海外客户提供更优质服务，投资建设秘鲁工厂，项目资金靠此次发行募集 [4] 哥伦比亚铜金矿项目 - 项目由艾芬豪矿业下属子公司 Cordoba 矿业持有，金诚信 2019 年投资其 20%股权，2022 年对 CMH 公司直接投资，持有 50%股权，对价 1 亿美元 [2] - 项目已完成可行性设计并提交 EIA 审批，获批后动工建设，建设期两年，预计矿山寿命 14.2 年 [2] - 公司参与投资考虑：可深度参与矿山选矿环节建设带动主营业务；建成投产后年平均矿石处理量约 610 万吨，年产铜 2.38 万吨、金 3.86 万盎司、银 37 万盎司，有较好投资收益；可为公司培养选矿人才和提供新产品实验场景 [3] 公司市值及股价相关 - 公司 2020 年 2 月上市后发布并实施 2 次股票回购计划，5 月参股投资哥伦比亚铜金矿项目，定期报告后与机构进行线上业绩交流会介绍经营情况 [5] - 紫金矿业持股变化正常，其看好公司长期发展潜力，投资者应独立判断投资价值 [5] - 收购哥伦比亚铜金矿年内部收益率超 23%，铜和黄金价格预期好，但因需获环评批复后建设，投产远，短期无法贡献收益 [5] 公司业绩与海外建厂 - 2025 年一季度业绩营收利润下滑主要受 2024 年选矿系统方案及服务业务影响，剔除该影响后，2025 年一季度专用设备制造业务营收同比上升 13.06% [6] - 海外建厂符合公司海外业务发展和战略 [6]

活动信息 - 公司将参加2025年江西辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动采用网络远程方式，于5月21日15:30 - 17:00举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[2] 沟通安排 - 公司高管将在线就2024年度业绩等问题与投资者交流[2]

公司信息 - 公司成立于2005年10月14日，法定代表人为郑昊[1] - 住所为江西省上饶市上饶经济技术开发区经开大道318号[1] - 统一社会信用代码为913611007814526310，类型为上市股份有限公司[1] 资本变更 - 2025年4 - 5月完成注册资本变更，现为168772604元[1] 公告信息 - 公告发布日期为2025年5月13日[2]

投资者信息 - 参与线上交流的投资者包括华宝基金、财通基金、博时基金等众多机构及相关人员 [2][3] 项目基本情况 - Alacran铜金银矿初始投资4.204亿美元，预计税后净现值3.6亿美元（折现率8%），内部收益率23.8%，投资回收期3年，当前铜、金、银价格较测算价格分别增长约8%、90%、45%，预计投产后效益更高 [4] - 哥伦比亚项目由艾芬豪矿业下属子公司Cordoba矿业持有，金诚信2019年投资其20%股权，2022年直接投资CMH公司，持有50%股权，对价1亿美元，已支付8000万美元，剩余2000万美元待环评批复后支付 [4] - 矿山位于哥伦比亚Puerto Libertador，距首都Bogotá西北约390公里、Medellín以北160公里，距港口约200公里，交通便利 [4] - 矿评估利用可信储量97.95百万吨，铜品位0.41%、金品位0.23克/吨、银品位2.63克/吨 [4] - 项目拥有146平方公里矿权面积，还在申请八百多平方公里矿权 [6] 项目进度安排 - 已完成可行性设计并提交EIA审批，预计今年拿到批复，2027年建设完成，2028年投产并产生效益 [4][5] - 在等待EIA审批时，已与中国恩菲设计院合作确定选矿工艺及核心设备选型 [5] 对赌条款 - 商业化生产后12个月内，LME铜日均交易价格在12000 - 13000美元之间，瑞士公司补偿卖方800万美元；超过13000美元，补偿2800万美元 [6] 公司投资原因及规划 - 基于EPC能力和运营管理技术优势，参股矿山项目在前端建设和运营期间提供服务创造收入 [7] - 培养选矿工艺技术人才，利用矿山全流程和备件供应增加主业收入，挑选投资效益好、可行性高、风险低的项目 [7] - 目前未制定远期规划，先确保首个项目建成投产取得效益后再考虑长期战略规划 [11] 业务承接能力 - 公司作为专业选矿设备及备件供应商，有丰富选矿工艺研究和设备设计经验，具备承接选矿厂EPC业务和后续运营业务的能力和条件 [8] 资金安排 - 四月份发布可转债方案融资进行海外工厂建设，自有资金投入矿业项目，矿山建设投资主要通过项目融资与金融机构洽谈获取长期融资，公司目前自有货币资金5.3亿元，资金相对充足，投资瑞士公司有银行配套融资 [9][10] 付款流程 - 合同签订后报国家发改委和商务部审批，审批通过后交割，首次付款3960万美元，项目商业化生产或交割三年后支付剩余540万美元 [10] EIA审批情况 - EIA审批有所延迟，因当地政府环评审批效率低，目前接近收尾，预计下半年完成 [10] 财务并表方式 - 按照投资权益（22.5%）乘以项目运营效益计入报表 [10] 项目展望 - 该项目是公司进入矿产资源领域第一步，选择金诚信为合作伙伴因其采矿实力，项目潜力大，未来有望成为哥伦比亚矿产资源开发主体，公司通过参股投资规避不确定性风险，是稳健介入资源领域的良好尝试 [10]

公司投资动态 - 耐普矿机拟通过全资子公司新加坡耐普环球资源投资有限公司以现金出资方式认购瑞士公司Veritas Resources AG新发行股份，认购金额合计4500万美元，及180万美元或630万美元或有认购 [1] - 认购完成后公司将持有维理达资源22.5%股权 [1] - 维理达资源现持有CMH Colombia S.A.S.50%股权 [1] 项目资源情况 - CMH公司通过其全资子公司拥有哥伦比亚San Matias项目下Alacran铜金银矿的相关权益 [1] - 此次投资将使公司间接参与哥伦比亚SanMatias项目Alacran铜金银矿的开发建设 [1]

证券代码：300818 证券简称：耐普矿机 公告编号：2025-061 关于认购瑞士 Veritas Resources AG 股权的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 重要内容提示： 1、交易内容：江西耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 7 日召开第五届董事会第二十六次会议，审议通过《关于认购瑞士 Veritas Resources AG 股权的议案》，同意公司通过全资子公司新加坡耐普环球资源投资 有限公司（以下简称"新加坡投资公司"）以现金出资方式认购瑞士公司 Veritas Resources AG（维理达资源股份公司，为金诚信矿业管理股份有限公司（以下简 称"金诚信"）在瑞士设立的全资公司，以下简称"维理达资源"）新发行股份， 认购金额合计 4,500 万美元，及 180 万美元或 630 万美元或有认购。认购完成后， 公司将持有维理达资源 22.5%股权。 维理达资源现持有 CMH Colombia S.A.S.（以下简称"CMH 公司"）50%股 权（另外 50%股权由Cordoba Minerals ...

江西耐普矿机股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金使用可行性分析报告 （修订稿） 二〇二五年五月 江西耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）是深圳证券交易所创业板上市的 公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，提升盈利能力，拟向不特 定对象发行可转换公司债券募集资金用于秘鲁年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨备件制造 项目及补充流动资金。公司对本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金运用的 可行性分析如下： 一、本次募集资金使用计划 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过 45,000.00 万元（含）， 扣除发行费用后，募集资金拟用于以下项目： 单位：万元 | 序号 | 项目名称 | | 项目预计总投入金额 | 拟投入本次募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 秘鲁年产 1.2 磨备件制造项目 | 万吨新材料选矿耐 | 57,144.00 | 32,500.00 | | 2 | 补充流动资金 | | 12,500.00 | 12,500.00 | | | 合计 | | 69,644.00 | 45,000.0 ...