发行情况 - 发行对象不超过35名（含35名），以现金认购[9][11][34][35] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[11][42] - 发行股票数量不超过发行前总股本254,227,150的30%，即不超过76,268,145股[12][43] - 发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[13][45] - 募集资金总额不超过48,836.96万元[13][46] - 发行相关决议有效期为公司股东大会审议通过方案之日起12个月[50] - 本次发行已获相关会议审议通过，尚需深交所审核通过并经证监会同意注册[9][53][54] 募投项目 - 航空机载设备及航空维修产业基地项目投资总额43,024.06万元，拟投入募集资金34,782.95万元[14][55][74] - 地面保障装备及复材研制产业化项目投资总额21,367.98万元，拟投入募集资金14,054.01万元[14][55][83] - 两个项目合计投资总额64,392.04万元，拟投入募集资金48,836.96万元[14] 市场数据 - 2025年我国民航业目标完成运输总周转量1750亿吨公里、旅客运输量9.3亿人次、货邮运输量950万吨，2020 - 2025年平均增长率分别为17.0%、17.2%和7.0%[27] - 2014 - 2022年我国国防支出金额复合增长率达7.24%，2024年国防支出预算达16655亿元，较2023年增长7.2%[27] - 我国航空航天碳纤维复合材料市场规模从2018年的43.0亿元跃升至2021年的215.4亿元[27] - 2021 - 2023年末我国民航运输飞机在册数分别为4,054架、4,165架、4,270架[67] - 中航工业预计到2041年末中国航空公司客机机队规模达8322架，货机机队规模达685架；2022 - 2041年间需补充各型民用客机7035架[68] - 波音公司预计到2042年中国将需要8560架新的商用飞机，其中窄体飞机6470架；20年后中国商用机队规模将达近9600架[69] 公司业绩 - 2024年利润分配金额为1016.91万元，现金分红金额为1016.91万元，归属于上市公司普通股股东的净利润为1382.72万元，当年提取的盈余公积为644.42万元，当年实现的利润中可用于分配部分为738.31万元，现金分红金额占比为137.74%[125] - 2023年利润分配金额为5093.93万元，现金分红金额为5093.93万元，归属于上市公司普通股股东的净利润为11347.96万元，当年提取的盈余公积为233.76万元，当年实现的利润中可用于分配部分为11114.20万元，现金分红金额占比为45.83%[125] - 2022年归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 4581.54万元，当年提取的盈余公积为80.28万元，因亏损未进行现金分红及其他形式利润分配[125] - 2024年度归属于上市公司普通股股东的净利润为1382.72万元，扣除非经常性损益后为709.38万元[147] 未来展望 - 募投项目达产后将扩大产能、提升产品附加值[31][90] - 发行募集资金到位后，公司资产总额与净资产将增加，资产负债率将降低[32][85][101] - 本次发行完成后公司将修改《公司章程》中与股本相关条款[92] - 本次发行完成后公司筹资活动现金流入增加，未来投资和经营活动现金有变化[98] 风险提示 - 本次发行尚需深交所审核通过并获证监会注册，存在审批风险[103] - 本次发行向不超35名特定对象定向募资，存在发行失败风险[104] - 本次向特定对象发行可能短期内摊薄即期回报[105] - 公司经营规模扩大，面临运营管理风险[106] 公司优势 - 公司在航空维修领域有20余年经验，拥有2600余项维修项目的维修能力，覆盖30多种机型[72][162] - 公司是国内排名前列的航空座椅与飞机客舱设备制造商，首个获得航空厨房插件CTSOA适航证书[162] - 公司在复材制造等领域有丰富技术储备，在航空航天和防务工业有丰富客户资源[81] 公司策略 - 公司将采取措施提高运营效率、降低成本、增强可持续发展能力[165] - 公司将规范募集资金管理，专项用于募投项目，采用专户专储、专款专用制度[167] - 公司将提高内部运营管理水平，完善投资决策程序，控制资金成本[169] - 公司将推动人才发展体系建设，优化激励机制，提升运营效率[169] - 公司制定《未来三年（2024 - 2026年）股东分红回报规划》，明确利润分配条件、比例等[170] - 公司将强化中小投资者权益保障机制，严格执行利润分配规定[171] - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[171] - 董事、高级管理人员承诺不向其他单位或个人输送利益，接受职务消费行为约束，不动用公司资产从事无关活动[172] - 董事、高级管理人员薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[172]