交易相关 - 公司拟以剩余资产及负债与江钨发展持有的金环磁选57%股份置换，差额现金补足[6] - 拟提前清偿置出资产金融负债6.61亿元[6] - 2024年末、2025年3月末交易前资产负债率分别为97.83%、99.89%，交易后为55.87%、55.69%[12] - 交易完成后，安源煤业持有金环磁选8550万股股份，持股比例57%，为控股股东[22][23] 财务数据 - 截至2024年12月31日，拟置出资产母公司层面金融机构负债66,076.14万元已清偿[9][11] - 截至2024年12月31日，保留负债中债务本金11,500.00万元，利息12.83万元，借款期限12个月，利率3.65%[10] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为29808.20万元、45117.36万元、48328.06万元，净利润分别为3286.98万元、5405.19万元、5440.35万元[61] - 2022 - 2024年公司毛利率分别为38.11%、28.73%、27.33%，资产负债率分别为61.19%、60.72%、45.64%[61] 市场与行业 - 2020 - 2024年全球磁力应用装备行业产值年均复合增长率约9.24%，预计2025 - 2031年年均复合增长率约7.09%[40] - 2024年中国磁力应用装备行业产值约36.66亿元，占全球市场比例约35.51%，2020 - 2024年年均复合增长率约12.72%；预计2025 - 2031年年均复合增长率约8.36%[40] - 2022 - 2024年金环磁选全球市场磁力应用设备市场份额分别为3.11%、4.34%、4.92%，预计2025年为5.13%[69][76] - 2022 - 2024年金环磁选国内市场磁力应用设备市场份额分别为7.90%、10.67%、11.91%，预计2025年为12.28%[76] 客户与销售 - 2024年公司第一大客户为中国五矿集团有限公司及其关联方，销售金额3960.37万元[63] - 2023 - 2024年鞍钢集团矿业有限公司及其关联方销售额分别为5005.71万元、1452.91万元[64] - 2023 - 2024年Metso Finland Oy及其关联方销售额分别为2276.15万元、1883.40万元[64] - 公司销售模式以直销为主，采用“以销定产”生产模式及“以产定购”采购模式[62] 存货情况 - 2023年及2024年存货账面价值分别为4.77亿元、3.79亿元，占资产总额的比例分别为49.18%和47.38%[85] - 2025年3月31日原材料账面价值14137.76万元，占比37.09%；在产品1723.53万元，占比4.52%；库存商品5688.47万元，占比14.93%；发出商品16562.72万元，占比43.46%[87][88] - 报告期各期末标的公司存货账面价值分别为47702.11万元、37901.99万元和38112.48万元，2024年末较上年减少20.54%[98] - 2025年3月末标的公司存货金额回升，系海外业务突破，在执行订单安排生产[98] 应收账款 - 最近两年标的公司报告期末合并报表应收账款和应收票据合并分别为1.67亿元、0.88亿元，占营业收入比重分别为37.03%、18.22%[130] - 最近两年应收账款账龄在一年以内的占比分别为70.31%和45.99%[130] - 2023 - 2025年3月各期末应收账款账面余额分别为10737.85万元、8874.32万元、8602.49万元[131] - 2023 - 2025年3月各期末应收账款账面价值分别为9033.99万元、6463.07万元、5895.99万元[131] 其他财务 - 2023 - 2025年租金收入分别为445.40万元、818.72万元、181.96万元[123] - 2023 - 2025年租金收入占营业收入比例分别为0.99%、1.69%、2.61%[123] - 2023 - 2025年营业收入分别为45117.36万元、48328.06万元、6961.65万元[123] - 标的公司无形资产账面价值69.33万元，资产基础法下评估价值2372.11万元，评估增值率3321.51%[150] 历史沿革 - 2002年11月赣州立环主要自然人股东出资设立金环有限，解决生产经营用地不足问题[177] - 2005年8月17日江钨有限批复，赣研所出资1530万元重组金环有限，注册资本3000万元，赣研所占51%[179] - 2005年9月金环有限吸收合并赣州立环，金环有限为存续公司[179] - 2025年6月6日江钨控股确认金环有限设立及吸收合并事项，6月13日江西省国资委原则同意[180]