公司概况 - 公司成立于2006年8月23日，2021年8月5日上市，注册资本7,729.83万元，股票代码300964.SZ，上市地为深交所创业板[7] - 主营业务为印制电路板的研发、生产和销售，产品定位于中高端应用市场，以通信设备、汽车电子、新能源为核心应用领域[9] 产品与技术 - 具有双面板、多层板等多种产品，多层板层数通常是偶数，高频高速板电磁频率在1GHz以上，镜面铝基板反射率可达98%[10][11][12] - 脉冲电镀生产工艺在纵横比10:1、15:1的情况下，TP值可达100%[15] - 主要产品的核心技术包括光模块产品对应PCB制程工艺等8项，均为自主研发且处于量产阶段[14] 财务数据 - 2022 - 2025年3月研发费用分别为3319.03万元、2945.81万元、3086.40万元、695.03万元，研发费用率分别为5.93%、5.77%、5.18%、4.08%[26] - 2022 - 2025年3月资产总计分别为1370953723.61元、1316965973.91元、1309758027.63元、1352928878.97元[28] - 2022 - 2025年3月负债合计分别为362851214.84元、321134244.54元、317155988.63元、350192877.76元[28] - 2022 - 2025年3月营业收入分别为559263353.92元、510942612.61元、596102698.78元、170487355.82元[31] - 2022 - 2025年3月净利润分别为47553879.64元、4826943.09元、23663931.24元、10125254.82元[31] 募投项目 - 拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过49,000.00万元，用于珠海硕鸿项目33,454.10万元、本川智能泰国项目10,545.90万元和补充流动资金5,000.00万元[7][69][118][119] - 募投项目建成投产后将新增合计55万平方米的年产能，计算期内单个年度最多将增加折旧摊销约3631.02万元[40][42] 风险提示 - 全球PCB行业市场竞争充分，若下游需求不及预期，竞争或加剧，公司可能订单下滑、收入利润下降[65][66] - 国际贸易争端可能导致公司PCB销量下降或增长不及预期，影响业绩[67] - 本次发行可转债存在注册审批、无法足额募集、摊薄即期股东收益等风险[68][69][70] 可转债发行 - 本次发行的可转债每张面值为100元，按面值发行，期限为6年，转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[85][86][93] - 当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[98] - 转股期内，若公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回[103] 其他信息 - 东方金诚评定公司主体和本次可转换公司债券信用等级均为AA -，评级展望稳定[73] - 公司严格按规定设立股东会、董事会、监事会及经营机构，法人治理结构健全[135] - 珠海硕鸿项目建成后新增每年30万平米多层板产品生产能力，泰国印制电路板项目建成后新增每年25万平米双层、多层印刷电路板与高密度互连型印刷电路板生产能力[193]