业绩承诺与评估 - 标的公司2025 - 2027年承诺净利润分别不低于2200万元、2500万元和2800万元，三年累计不低于7500万元[4] - 收益法评估预测标的公司2025 - 2027年净利润分别为2314.18万元、2434.52万元和2694.35万元[4] - 2025 - 2027年业绩承诺与评估预测净利润差异率分别为 - 4.93%、2.69%、3.92%，合计差异率0.77%[6] 交易对价与支付 - 本次交易对价现金分两期支付，第一期为对价现金总额的35%且早于标的资产交割时间[4] 业绩与估值 - 2024年公司营业收入19,746.31万元，净利润2,170.89万元，扣非后归母净利润2,199.87万元[24] - 截至评估基准日（2024年10月31日），收益法评估值3.11亿元，增值率214.37%；市场法评估值4.74亿元，增值率379.13%[10] 商誉与诉讼 - 2024年10月末交易完成后上市公司新增商誉21106.66万元，占交易后总资产比例8.92%，占净资产比例11.64%[10] - 标的公司存在一单未决诉讼涉及金额98.899万元[10] 行业与市场 - 2020 - 2024年中国模拟芯片市场规模从1211亿元增至1953亿元[46] - 电源管理芯片市场从2020年的768亿元增至2024年的1246亿元，复合年增长率12.9%，预计2029年扩大至2234亿元，2025 - 2029年复合年增长率12.1%[46] 产品销售与价格 - 电源管理芯片2024年11 - 12月至2029年单价从0.49元/颗降至0.47元/颗，同比变动率从 - 3.5%降至 - 0.5%[83] - 2024年新客户金额6985.68万元，占比35.38%；老客户金额12760.64万元，占比64.62%[98] 成本与毛利率 - 预测期内原材料和加工费单位成本在2024年1 - 10月基础上逐年下降且幅度一致[100] - 2022 - 2024年诚芯微综合毛利率分别为30.77%、31.89%和36.33%，平均毛利率32.99%[112] 费用情况 - 2022 - 2024年诚芯微销售费用分别为1579.00万元、1593.43万元和1991.62万元，占营业收入比例分别为9.47%、8.32%和10.09%[132] - 2022 - 2024年诚芯微管理费用分别为1174.52万元、707.45万元和940.24万元，占营业收入比例分别为7.04%、3.69%和4.76%[132] 完成度情况 - 2024年度公司实现收入19746.31万元，完成度103.26%；净利润2170.89万元，完成度90.53%[176][178] - 2025年1 - 3月公司实现收入4216.09万元，年化完成度83.74%；净利润713.81万元，年化完成度123.38%[176][179] 折现率与股权 - 评估预测期折现率为10.77%[42] - 股权收益率Ke为11.49%[191][192]