发行情况 - 向特定对象发行股票相关事项已通过公司董事会及股东大会审议，尚需上交所审核通过并经中国证监会同意注册[8][50] - 发行对象不超过35名特定投资者，以现金方式认购[8][32] - 拟发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%[9][39] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[11][38] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[11][41] - 募集资金总额不超过192,023.48万元[11][44] - 发行决议有效期为自股东大会审议通过相关议案之日起12个月[15][46] 财务数据 - 截至2025年3月31日，公司总股本为434,244,123股，李六兵、梅漫夫妇合计持股占比26.77%[48] - 假设按发行数量上限测算，发行后公司总股本增至564,517,359股，李六兵、梅漫夫妇持股比例变为20.59%[48] - 截至2025年3月31日，公司总资产为796,889.50万元，总负债为582,744.48万元[63] - 截至2025年3月31日，短期借款和长期借款合计203,688.05万元，合并口径资产负债率为73.13%[63] - 2024年度公司归属于上市公司股东的净利润为14,477.83万元，扣除非经常性损益后为14,350.64万元[154] 募投项目 - 募投项目包括智算中心建设项目、5G通信网络建设项目和偿还银行借款，拟投入募集资金分别为110,220.00万元、51,803.48万元、30,000.00万元[13][53] - 智算中心建设项目投资总额130,450.39万元[53][77] - 5G通信网络建设项目投资总额53,203.85万元[53][83] 市场数据 - 2020 - 2024年中国智能算力规模由75.0 EFLOPS增长至725.3 EFLOPS，年均复合增长率为76.35%，预计到2028年将达2,781.9 EFLOPS[26][66] - 2024年人工智能在互联网、金融、运营商、制造、政府方面的渗透率分别为91%、78%、69%、67%和66%[26] - 中国数据规模将从2023年的28.37 ZB增长至2026年的56.16 ZB，年均复合增长率约为25.56%[66] 未来展望 - 公司拟通过本次发行加大对AI智算业务和5G新基建业务投入和布局[30] - 公司使用募集资金偿还银行借款，优化资本结构，降低财务风险[31] - 发行后公司智算业务在业务结构中占比预计进一步上升[97] - 短期内公司净资产收益率、每股收益等财务指标可能受影响，长期盈利能力将增强[100] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、市场竞争、应收账款规模大等风险[106][107][109] - 募投项目存在实施后效益不及预期、新增折旧摊销、每股收益和净资产收益率被摊薄、高端AI算力服务器采购受限等风险[110][111][113][114] - 发行面临审批、发行失败、实际控制人控制权稀释、股价波动等风险[115][116][117][118] 利润分配 - 每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%[120][123] - 2022 - 2024年分别派发现金红利4709.16万元、5028.61万元、4776.69万元[131][132][134] - 未来三年每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%[140][141] 公司优势 - 公司参与通信网络建设三十多年，积累通信、智慧城市等业务技术经验[164] - 公司是中国移动等头部客户重要服务供应商，与运营商合作空间广阔[165] - 公司已建成多个智算集群项目，投入使用总算力超15,000P[69][165] 应对措施 - 公司拟积极推进募投项目建设，缩短建设周期实现预期效益[167] - 公司将统筹资金，加快现有业务发展，与募投项目双轮驱动[167] - 公司将加强经营管理和内部控制，提升效率控制风险[168] - 公司制订2025 - 2027年股东回报规划，保障股东利益[170]