股份锁定与减持 - 控股股东、实际控制人自公司北交所上市起36个月内锁定发行前股份，减持价格不低于发行价[9][12][10][13] - 持股10%以上股东南钢股份自公司北交所上市起12个月内锁定发行前股份[15] - 董事、高管自公司北交所上市起12个月内锁定发行前股份，任职期每年转让不超25%，离职半年内不转让[18] 股价稳定措施 - 公司上市6个月内股价触发条件，启动稳定措施，满足中止条件可中止[32][33] - 上市第七个月至三年，股价连续20日低于每股净资产启动稳定措施[37] - 公司回购单次资金不低于上年度归母净利润10%，年度不超30%[41] 业绩承诺与分红 - 若2024 - 2026年度净利润未达13791.62万元，实际控制人现金补偿[103] - 控股股东推动公司上市后每年现金分红不少于当年可分配利润20%[106] 经营业绩 - 2024年营收80125.08万元，同比降22.59%，净利润17241.98万元，同比增1.57%[139] - 2024年1 - 6月营收40688.98万元、毛利率35.77%，7 - 12月营收39436.10万元、毛利率24.86%[141] - 2024年度扣非净利润17006.29万元，加权平均净资产收益率18.13%[147] 股权结构 - 发行前股本58660.0015万股，发行后64660.0015万股（未考虑超额配售），市值约25.48亿元[147] - 发行前天工投资持股75.58%，发行后为68.57%（未行使超额配售）[150] - 发行后限售股占比98.00%（超额配售选择权行使前）[163] 募集资金 - 本次公开发行募集资金净额20631.66万元（超额配售选择权行使前）[173] - 2025年4月28日超额配售900万股，占初始发行15%[174] 风险提示 - 公司面临应收账款回款、募投项目实施、现金流波动等风险[130][131][132] - 钛及钛合金行业产能过剩，公司面临市场竞争加剧风险[135] - 消费电子用钛材市场规模小，公司存在发展空间受限风险[136]