公司基本信息 - 保荐人为中信证券，保荐代表人为唐青、游通[5][10] - 公司为浙江比依电器股份有限公司，成立于2001年3月20日，注册资本187,947,951元，A股代码603215[14] - 公司控股股东为比依集团，实际控制人为闻继望[18][20] 股权结构 - 截至2025年3月31日，有限售条件股份1,280,019股，占比0.68%；无限售条件股份187,228,380股，占比99.32%，股份总数188,508,399股[15][16] - 截至2025年3月31日，前十大股东合计持股128,761,161股，占比68.30%，比依集团持股104,996,250股，占比55.70%[17] - 截至保荐书出具日，比依集团直接持有公司55.86%的股权[18] - 闻继望间接持有公司61.82%的表决权和股权[20] - 比依香港直接持有公司5.96%的股份[21] - 截至2025年3月31日，中信证券相关账户持有发行人股票总计不超1%[34] 财务数据 - 2021年6月30日首发上市前归属于母公司股东净资产额为28344.23万元[24] - 2022年2月首次公开发行筹资净额为51856.69万元[24] - 首发后累计派现金额（含税）为26547.55万元[24] - 2025年3月31日归属于母公司股东净资产额为119574.80万元[24] - 2024 - 2022年度现金分红占净利润比例分别为40.01%、34.70%、50.33%[25] - 2025年3月31日资产总计为301180.32万元，负债合计为181605.52万元[26] - 2025年1 - 3月营业收入为53033.79万元，净利润为1360.91万元[28] - 2025年1 - 3月速动比率0.99倍，2024年度0.94倍，2023年度1.69倍，2022年度1.94倍[32] - 2025年1 - 3月资产负债率（合并）60.30%，2024年度56.68%，2023年度32.78%，2022年度34.37%[32] - 2025年1 - 3月应收账款周转率3.19次，2024年度4.40次，2023年度4.30次，2022年度3.80次[32] - 2025年1 - 3月毛利率12.70%，2024年度15.55%，2023年度21.21%，2022年度19.55%[32] - 2025年1 - 3月加权平均净资产收益率1.27%，2024年度12.28%，2023年度19.27%，2022年度21.24%[32] - 2025年1 - 3月基本每股收益0.08元，2024年度0.75元，2023年度1.08元，2022年度1.00元[32] - 报告期内营业收入分别为149920.70万元、155951.77万元、205868.81万元和53033.79万元，归母净利润分别为17803.08万元、20178.15万元、13955.69万元和1501.15万元[74] - 报告期各期末应收账款及应收票据金额合计分别为44749.23万元、30618.92万元、63624.84万元和70331.41万元，占流动资产比例分别为38.46%、28.68%、40.71%和41.00%[75] 发行情况 - 2025年6月30日，中信证券同意比依电器向特定对象发行A股股票项目对外申报[41] - 本次发行经董事会和股东会审议通过[47][49] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[49] - 发行对象为不超过35名特定投资者[55] - 发行股票自发行结束之日起6个月内不得转让[57] - 发行完成后实际控制人仍为闻继望，控制权不变[59] - 募集资金净额用于中意产业园智能厨房家电建设项目（二期）[53][87] - 募集资金不超过62437.49万元，发行股票数量不超过本次发行前总股本的30%（不超过56384385股）[62] 其他情况 - 公司每年现金分红不少于当年可分配利润的10%，三个连续年度内现金累计分配不少于三年年均可分配利润的30%[63] - 2022 - 2024年现金累计分配利润为年均可分配利润的124.45%[63] - 报告期内产品原材料成本占主营业务成本比例超70%[69] - 在建项目产能将在6年内逐步释放[70] - 报告期内前五大客户销售金额合计占营业收入比例均超60%，第一大客户收入占比由35%增至45%以上[71] - 报告期内境外收入金额占比分别为84.30%、92.77%、92.25%和87.42%，美国地区收入占比10% - 15%左右[72] - 报告期内账龄1年以内应收账款占当期应收账款比重超99%[75] - 2023年布局新兴市场，推出半自动、全自动咖啡机等新品[86] - 本次发行或摊薄公司即期回报[81] - 募投项目实施和收益存在不确定性风险[82] - 募投项目新增产能为1500万台/年，或存在消化不达预期风险[83][84] - 募集资金到位后资本结构将更稳健，资产负债率下降[87] - 募集资金投入使用后可增强资本实力，扩大经营规模及市场占有率[88]