财务数据 - 2022 - 2024年度归属于公司股东的净利润分别为70,136.63万元、100,751.91万元、147,176.13万元，最近三年平均可分配利润为106,021.56万元[32][38] - 2022 - 2025年3月末资产负债率（合并）分别为55.05%、49.85%、57.39%和54.90%[39] - 2022 - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额分别为169,776.04万元、138,469.72万元、297,274.61万元、79,216.29万元[39] - 2022 - 2024年加权平均净资产收益率分别为17.93%、20.88%和25.71%，最近三年平均不低于6%[42] - 报告期各期末存货余额分别为210,572.59万元、174,107.78万元、263,899.12万元和260,937.40万元[102] - 报告期各期末应收账款余额分别为85,812.55万元、109,568.33万元、154,103.24万元和147,467.93万元[103] 可转债发行 - 本次发行募集资金总额250,000.00万元[32][38] - 本次可转债发行规模不超过250,000.00万元，发行完成后累计债券余额占公司最近一期末净资产额比例不超过50%[55] - 本次发行的可转债每张面值为100元，期限为自发行之日起6年，采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息[56][57][60] - 本次发行的可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[64][73] - 初始转股价格不低于《募集说明书》公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[67] 募投项目 - 本次募投项目资本性支出183,000万元，非资本性支出67,000万元，非资本性支出占募集资金总额比例为26.80%[53] - 募集资金拟投向“年产300万台套摩托车、电动车及核心部件研产配套新建项目”等项目[32][48][50][105] 公司运营 - 公司出口产品主要销往北美、欧洲，外销收入占营业收入，主营业务出口收入占比高，外销主要以美元报价和结算[98][100] - 公司主要采用以销定产经营模式，存货大幅减值风险较小，但仍存在跌价或无法及时变现风险[102] - 公司依据客户情况制定严格信用管理制度，若客户资信恶化可能导致坏账损失增加[103] 公司治理 - 公司现任董事和高级管理人员符合任职要求，已取消监事会，原监事会职权由董事会审计委员会承接[42] - 公司制定2025 - 2027年股东分红回报规划[87] - 全体董事、高级管理人员承诺维护公司及股东权益，控股股东等承诺不越权干预公司经营、不侵占公司利益[88][92] 风险与应对 - 本次发行可转债转股可能摊薄每股收益和净资产收益率，公司拟采取推进募投项目建设等措施降低摊薄影响[81][83] - 公司所处行业市场竞争手段趋于多元化，面临国际、国内更大竞争压力，电动两轮车业务竞争也日益加剧[101] - 公司所处行业受国家产业政策鼓励，处于行业领先地位，具有较强竞争优势和持续盈利能力[106]