股票发行 - 向特定对象发行股票方案已获公司董事会及博达合一股东会会议通过，尚需公司股东大会、深交所审核及中国证监会同意注册批复[7] - 发行对象博达合一拟现金认购全部12,475,049股A股股票，不超发行前总股本30%[7] - 发行定价基准日为公司第四届董事会第七次会议决议公告日，发行价格20.04元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价80%[8] - 发行对象认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让[9] - 拟募集资金总额不超25,000.00万元，扣除发行费用后用于补充流动资金和偿还银行贷款[9] 股份转让 - 2025年8月1日博达合一第一期受让邹余耀600.00万股、刘建勋425.00万股公司股份[17] - 2026年6月30日前，博达合一第二期受让邹余耀873.5384万股公司股份[31] 财务数据 - 2025年6月30日博达合一总资产344,917.64万元，净资产166,440.47万元，资产负债率51.74%，营业收入184,322.13万元，净利润40,021.30万元，净资产收益率24.05%[60] - 2024年12月31日博达合一总资产333,701.08万元，净资产126,256.56万元，资产负债率62.16%，营业收入216,290.17万元，净利润39,486.08万元，净资产收益率31.27%[60] - 最近三年末及2025年3月末，公司长期借款占总资产比例分别为0.00%、2.51%、6.37%和6.46%[96] - 最近三年末及2025年3月末，公司短期借款占总资产比例分别为6.72%、6.25%、9.74%和9.99%[96] - 2024年度公司经营活动现金流入同比下降15.98%[96] - 2024年度公司筹资活动现金流出同比增长7.57%[96] - 截至2025年3月31日公司合并口径资产负债率为30.45%[112] 未来展望 - 发行完成后博达合一持股比例和表决权比例由16.62%升至24.83%，仍为控股股东，柳敬麒仍为实际控制人[33][50] - 发行完成后短期内每股收益可能被摊薄、净资产收益率可能下降[108] - 发行完成后公司筹资活动现金流入将大幅增加[109] 股东分红 - 公司制定《未来三年（2025年 - 2027年度）股东分红回报规划》[9] - 满足条件时，公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%[127] - 成熟期无重大支出，现金分红比例最低80%；有重大支出，最低40%；成长期或难区分且有重大支出，最低20%[129] 其他 - 2020年以来光伏行业因过度扩产和关税壁垒出现供给侧失衡，利润下滑[20] - 金刚线受光伏库存出清和海外关税影响需求抑制，且市场竞争使价格及毛利率下降[21] - 公司借款占总资产比例不断提高，本次发行旨在优化融资结构[24]