资金与投资 - 天然碱采矿权价款68.09亿元，未来3年预计投资超150亿元[4] - 2025年半年度账面货币资金余额28.49亿元[4] - 拟对中盐碱业增资至80亿元，引入战略投资者资金不超39.20亿元，中盐化工增资金额不超48.80亿元[6] - 截至2025年7月31日，可用货币资金余额33.42亿元，银行承兑汇票余额13.58亿元，合计47亿元，计划25亿元用于项目投资[7] - 拟申请20亿元并购贷款，年利率2.67%，期限7年，到期一次性还本[8] - 2025年下半年投入溶采试验、土地使用权资金8.12亿元，2025年下半年投入固定资产投资13.70亿元，2026 - 2028年上半年投入固定资产投资分别为50.89亿元、60.59亿元、23.40亿元，总计156.71亿元[10] - 2025年7月末资金储备逾47亿元（含银行承兑汇票）[13] - 天然碱项目最终总投入224.80亿元，包括矿权价款68.09亿元，建设投资156.71亿元[17][20] 财务指标 - 近五年累计实现利润总额90.94亿元，截至2024年12月31日，资产负债率29.67%，连续五年稳定维持在50%以下[13] - 总部融资成本控制在2.21%，较制造业平均利率（4%）低179BP[14] - 截至2025年7月末，已获批金融机构授信总额76.65亿元，未使用额度38.49亿元（占比50.22%）[14] - 2022 - 2025年半年报经营活动产生的现金流分别为17.21亿元、15.87亿元、5.82亿元、2.75亿元[16] - 引入战略投资者增资39.20亿元，投资完成后公司合并口径资产负债率从2024年末29.67%提升至58.51%；未引入则提升至68.02%[17] - 存货周转率当前水平12.89，建设期预测12.29，达产期预测15.64[19] - 应收账款周转率当前水平93.16，建设期预测93.16，达产期预测90.23[19] - 固定资产周转率当前水平1.15，建设期预测0.52，达产期预测0.75[19] - 总资产周转率当前水平0.69，建设期预测0.32，达产期预测0.47[19] - 2025年下半年至2028年上半年融资成本费用化金额分别为0.44亿元、0.82亿元、0.66亿元、0.33亿元；2028年下半年至2029年全年分别为2.26亿元和2.53亿元[20] - 截至2025年6月末，公司资产负债率为35.23%[24] 未来展望 - 项目建成后可实现年产纯碱500万吨/年，稳定期（2029 - 2047年）年均营业收入65.78亿元，利润总额25.10亿元[22] 战略投资 - 拟引入战略投资者资金规模不超过39.20亿元，山东海化增资不超过23.20亿元，内蒙古蒙盐增资不超过8亿元[27]