融资与募投项目 - 公司拟发行可转债募集资金不超100,000.00万元[6] - 2022年向特定对象发行股票募投项目预定可使用状态延期至2025年9月[6] - 高频高速连接系统改建升级项目计划总投资66,912.55万元，拟用募集资金50,000.00万元[10] - 智慧能源连接系统改建升级项目计划总投资27,921.21万元，拟用募集资金20,000.00万元[22] - 募投项目完全达产年预计新增营业收入165,178.75万元、新增净利润12,559.83万元[35] 财务状况与资金缺口 - 公司未来三年总体资金缺口为144,438.41万元[36] - 未来三年预计自身经营利润积累合计71,357.61万元[37] - 公司最低现金保有量为89,518.19万元[39] - 公司至2027末的流动资金缺口为43,116.87万元[43] - 2025 - 2027年预计现金分红所需资金合计24,080.87万元[45] 经营业绩 - 2020 - 2024年公司营业收入年均复合增长率为41.03%，2024年同比增长55.29%，2025年1 - 3月同比增长64.66%[37] - 报告期内公司营业收入较同期上升55.29%及64.66%[101] - 2025年1 - 3月，公司新能源业务收入7.02亿元，占比93.71%；通信业务收入0.29亿元，占比3.82%；工业及其他业务收入0.19亿元，占比2.47%[73] - 2024年公司海外工厂实现营业收入2.20亿元[67] - 近三年公司收入复合增长率达21.89% [82] 市场与行业数据 - 2022 - 2024年中国新能源汽车销量分别为688.70万辆、949.50万辆及1286.60万辆，复合增长率为36.68% [83] - 2024年全球及中国储能累计装机规模分别达到372GW和137.9GW，同比增长28.63%和59.42% [84] - 2017 - 2024年全球及中国储能累计装机规模年均复合增长率达13.35%和29.75% [84] - 2021 - 2024年全球范围内5G基站数量分别为211.50万个、364.00万个、517.00万个及637.60万个，增长率逐渐降低[85] 资产与负债 - 2022 - 2025年3月31日资产负债率分别为36.43%、42.18%、50.67%、51.13%，逐年上升[50] - 报告期内短期借款和长期借款复合增长率分别达135.38%和472.78%[50] - 2025年3月31日公司货币资金余额占营业收入比例为33.71%，略低于同行业平均水平[51] - 2025年3月31日公司资产负债率为51.13%，处于同行业较高水平[51] - 截至2025年3月31日公司需偿还长期借款33,849.22万元[48] 应收与存货 - 报告期内公司应收票据及应收账款合计金额分别为7.50亿元、7.10亿元、10.15亿元、10.28亿元[67] - 2025年3月末前五大应收对象期末余额合计42,658.53万元，占应收账款余额比例43.07%，期后回款金额27,845.55万元，期后回款比例65.28%[122] - 2025年3月末存货余额60,260.96万元，营业成本58,061.37万元，占比103.79%[127] - 报告期各期末，公司存货跌价准备金额分别为1879.43万元、2535.95万元、3632.36万元和3468.18万元，占比分别为4.91%、5.90%、5.64%和5.76%[143] - 报告期各期末，公司在手订单对存货覆盖率分别为120.58%、118.86%、145.86%及137.29%[142] 固定资产 - 报告期内，公司固定资产增加主要为房屋建筑物及机器设备，合计占增加额的90%以上[148] - 报告期内，房屋建筑物由期初的5699.11万元增长至期末46,724.21万元，增长41,025.10万元[148] - 报告期内，公司机器设备增加10,599.40万元，主要系IPO募投项目建设设备投入增加所致[148] - 报告期各期，公司固定资产折旧计提额分别为2724.12万元、3646.91万元、6768.53万元和1970.90万元[148] - 报告期末固定资产减值准备金额为13.67万元，主要系子公司江苏艾立可报告期外部分资产低于评估值[150] 其他 - 2025年1 - 6月瑞可达泰州项目一期工程实现营业收入15,588.92万元，净利润1,085.55万元，毛利率为21.62%[62] - 2023年度公司期间费用较同期增长60.13%，占收入比例提高6.02%[89] - 2023年海外经营主体合计亏损1432.61万元，2024年度及2025年1 - 3月基本实现盈亏平衡[90] - 报告期内发行人经营业绩波动与自身情况及同行业可比公司无重大差异，不利影响因素基本消除[154] - 截至2025年3月31日，公司长期股权投资4,315.68万元，其他权益工具投资2,021.00万元[156]