股权结构 - 工控资本直接持有公司10.25%股份，控制9.12%表决权，合计控制19.37%表决权[6][36][91][129] - 发行上限完成后，工控资本及其一致行动人合计持有公司股份比例为25.62%[91] 发行情况 - 向特定对象发行股票价格为4.78元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[7][41][62] - 发行数量不超过46,905,000股，不超过发行前总股本的30%[7][42][63][72][91][155] - 募集资金总额不超过22,420.59万元，用于补充流动资金[8][45][76][130][155][162][163] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让[8][44][65] 行业数据 - 2024年全国铁路固定资产投资8,506亿元，比上年增长11.3%[24] - 2024年全国铁路投产新线3,113公里，其中高速铁路2,457公里[24] - 截至2024年底，全国铁路营业里程16.20万公里，其中高速铁路4.8万公里[24] - 预计2025年底全国铁路营业里程达16.5万公里左右，其中高速铁路5万公里左右[24] - 截至2024年12月31日，全国54个城市开通运营城市轨道交通线路325条，运营里程10,945.6公里[25] - 2024年全国新增城市轨道交通运营里程748公里[25] - 预计“十四五”末城轨交通投运线路总规模趋近13,200公里[25] 公司业绩 - 报告期各期公司营业收入分别为126,916.54万元、151,756.35万元、158,776.95万元和28,489.14万元[115] - 报告期各期扣非归母净利润分别为 - 20,682.03万元、 - 1,853.00万元、 - 276.53万元和 - 1,585.75万元[115] - 报告期各期主营业务毛利率分别为30.56%、28.52%、27.79%和28.88%[117] - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润为1,111.63万元，扣除非经常性损益后为 -276.53万元[157] 财务状况 - 2022 - 2024年度公司财务费用均值为5,940.97万元，2025年1 - 3月为937.25万元[77] - 截至2025年03月末，应付账款余额为65,192.52万元[77] - 公司最近三年一期资产负债率分别为62.01%、63.65%、64.63%和64.57%[78] - 截至2025年03月末，公司有息负债约13.55亿元，短期借款约9.17亿元[79] 风险与应对 - 宏观变化或政策调整、市场竞争加剧、集团化运作、国际化发展等存在风险[102][103][104][105] - 公司拟采取聚焦主营业务、加强资金管理等措施防范即期回报被摊薄风险[165] 股东回报 - 公司制订了《未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》[153][169] - 公司发展阶段不同，现金分红在利润分配中所占比例不同[137] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[138]