发行情况 - 发行对象为工控资本，其直接持有公司10.25%股份，合计控制19.37%表决权，按上限发行完成后将持有25.62%[6][37][51][93][131] - 发行价格为4.78元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[7][42][64] - 发行股票数量不超过46,905,000股，不超过发行前总股本的30%[7][43][65][74][93] - 募集资金总额不超过22,420.59万元，扣除费用后用于补充流动资金[9][46][75][78][88][91][96][132][157][164][165] - 发行对象认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让[9][45][67] - 本次发行构成关联交易，已通过相关审议，关联方回避表决[6][50] - 发行已获国资部门批准，尚需深交所审核及证监会同意注册[4][53] 财务数据 - 2024年1 - 12月营业收入207,112.89万元，净利润4,105.54万元；2025年1 - 3月营业收入38,146.42万元，净利润 - 3,180.73万元[58] - 2022 - 2024年度公司财务费用均值为5,940.97万元，2025年1 - 3月财务费用为937.25万元[79] - 截至2025年03月末，应付账款余额为65,192.52万元[79] - 公司2022 - 2025年Q1资产负债率分别为62.01%、63.65%、64.63%和64.57%[80] - 截至2025年03月末，有息负债（不含租赁负债）约为13.55亿元，短期借款约为9.17亿元[81] - 报告期各期材料成本占主营业务成本的比例分别为72.79%、72.03%、71.89%和72.11%[109] - 报告期各期公司对前五大客户的销售占比分别为58.57%、47.22%、61.93%和64.55%[110] - 报告期各期公司营业收入分别为126,916.54万元、151,756.35万元、158,776.95万元和28,489.14万元，扣非归母净利润分别为 - 20,682.03万元、 - 1,853.00万元、 - 276.53万元和 - 1,585.75万元[117] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为30.56%、28.52%、27.79%和28.88%[119] - 报告期各期末公司应收账款余额分别为158,156.79万元、182,554.22万元、181,959.62万元和173,297.46万元，占同期营业收入的比例分别为124.61%、120.29%、114.60%和105.41%[120] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为32,010.29万元、36,197.17万元、39,034.28万元及45,089.91万元[121] - 截至2025年3月31日，公司流动比率、速动比率分别为1.37、1.14，资产负债率为64.57%[125] - 2022年度合并报表净利润 - 196,418,041.34元，母公司报表净利润 - 20,009,515.89元[148] - 2023年度合并报表净利润17,839,033.25元，母公司报表净利润43,380,758.35元[149] - 2024年度合并报表净利润11,116,288.93元[150] - 2024年末公司合并报表未分配利润为 - 444,418,162.56元，母公司报表未分配利润为 - 326,881,360.04元，2024年度不进行利润分配[151] - 2022 - 2024年合并报表中归属于上市公司股东的净利润分别为 - 19,648.46万元、1,783.90万元、1,111.63万元，三年均未分红[153] 未来展望 - 本次发行完成后公司总资产与净资产规模将提升，资产负债率降低[87][97][102] - 本次发行短期内可能导致公司净资产收益率、每股收益等指标摊薄[98] - 本次发行若成功且资金到位，公司即期回报存在被摊薄的风险[163] - 公司拟通过多种措施防范即期回报被摊薄风险[167] 其他 - 2017年公司收购德国子公司SMART，国际化发展存在不确定性[107] - 公司所处行业受宏观经济、产业政策及投资规模影响，市场竞争可能加剧[104][105] - 公司集团化运作对管理和人才需求增加，存在整合和人才流失风险[106] - 本次发行完成后公司将修改《公司章程》相关条款并办理工商变更登记[92] - 公司发展阶段不同，现金分红在利润分配中占比不同，最近三年以现金方式累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[139][140] - 公司已制定《募集资金管理制度》，将规范募集资金使用[168] - 公司将完善公司治理结构，加强精益管理，提升生产经营质效[169][170] - 公司将严格执行现金分红政策，强化投资者回报机制，董事会制定了未来三年股东回报规划[171] - 控股股东及一致行动人、全体董事和高级管理人员作出相关承诺[172][173][174]