财务数据 - 2025年3月31日资产总额672,201.26万元，负债总额221,968.87万元，股东权益450,232.38万元[5] - 2025年1 - 3月营业收入183,980.12万元，净利润3,053.33万元，归属于上市公司股东的净利润6,738.47万元[7] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额 - 31,696.12万元，投资活动现金流量净额 - 23,294.71万元，筹资活动现金流量净额3,956.02万元[9] - 2025年3月31日流动比率2.44倍，速动比率1.35倍，资产负债率（母公司）29.67%，资产负债率（合并口径）33.02%[10] - 2025年1 - 3月应收账款周转率8.96次，存货周转率5.68次[10][11] 业绩趋势 - 报告期内公司营业收入呈下降趋势，分别为1,525,394.52万元、1,082,205.93万元、914,578.48万元和183,980.12万元[22] - 报告期内公司净利润2024年出现亏损，分别为28,824.83万元、21,455.60万元、 - 3,260.36万元和3,053.33万元[23] - 报告期内公司归属于母公司股东的净利润呈下降趋势，分别为27,002.78万元、22,645.61万元、14,768.97万元和6,738.47万元[23] - 报告期内公司稀土材料业务毛利率分别为6.68%、7.45%、 - 0.05%和 - 2.18%[24] 资产状况 - 报告期各期末公司存货账面价值分别为119,147.31万元、135,240.54万元、102,619.04万元和139,364.52万元，占流动资产和总资产比例有波动[25] - 报告期各期末公司存货跌价准备余额分别为1,939.79万元、2,369.17万元、9,176.02万元和6,102.36万元，占各期末存货原值比例有变化[25] - 报告期各期末公司应收账款余额呈增长态势，分别为40,960.35万元、55,178.68万元、82,784.90万元、86,150.63万元[26] 发行情况 - 本次发行尚需上交所审核通过并经中国证监会同意注册，审批结果和时间不确定[12] - 本次发行募集资金到位短期内，股东即期回报可能被摊薄[13] - 本次发行股票定价基准日为公司第九届董事会第三次会议决议公告日，发行价格调整后为7.05元/股[31] - 本次发行股票数量为45,375,887股，不超过本次发行前公司总股本的30.00%[33] - 本次发行拟募集资金总额不超过319,900,007.18元，用于偿还国拨资金专项债务[34] 重要时间节点 - 2024年9月20日，公司召开第九届董事会第三次会议，审议通过相关发行议案[46] - 2025年5月29日，公司召开2024年年度股东大会，审议通过相关发行议案[46] - 2025年7月29日，公司召开第九届董事会第十五次会议，审议通过调整发行价格和数量等议案[46] 保荐相关 - 截至2025年3月31日，保荐人母公司华泰证券直接持有发行人299,057股股票，持股比例为0.04%[44] - 持续督导期为股票上市当年的剩余时间及以后1个完整会计年度[48] - 控股股东等质押股份比例超80%或被强制平仓等情形，保荐人需发表意见并披露[50] - 特定情形下，保荐人及其保荐代表人15日内按规定进行专项现场核查[50] - 发行人履行信息披露义务后5个交易日内，保荐人完成对有关文件的审阅工作[50] - 持续督导工作结束后，保荐人在上市公司年度报告披露之日起十个交易日内披露保荐总结报告书[50] - 保荐人认为公司申请向特定对象发行A股股票并在主板上市符合相关规定，证券具备上市条件[52] 风险提示 - 2024年10月起实施《稀土管理条例》，公司稀土材料业务议价能力或受不利影响[15][16] - 报告期内直接材料成本占主营业务成本比例高且有变化，原材料价格波动或影响业绩[18] - 报告期内公司前五大客户销售收入占当期主营业务收入比例高，客户集中度较高[19]