市场扩张和并购 - 公司认购Deepcare Medical Holdings Limited的2,863,492股B类普通股[3] 业绩总结 - 泰国附属公司于2024年12月31日的估值为1.04亿美元[4] - 营运收入增长率2023 - 2029年分别为209%、118%、80%、60%、40%、25%、15%[21] - 毛利率2023 - 2029年分别为40%、52%、55%、56%、55%、54%、54%[22] - 期间开支比率2023 - 2029年分别为68%、46%、44%、39%、36%、33%、29%[22] - 营运溢利率2023 - 2029年分别为 - 21%、5%、12%、17%、19%、21%、24%[22] 估值相关 - 估值由独立中国估值师采用收益法进行，构成上市规则第14.61条项下的盈利预测[5] - 本次估值采用收益法，因泰国附属公司未来能持续经营，盈利有一定可预测性，风险可识别及量化[13] - 收益法采用企业现金流折现方法（DCF）估算企业经营性资产价值[14] - 本项目收益期确定为无限期，明确的预测期期间n选择为5年，且明确的预测期后Fi数额不变，g取值为零[17] - 本次估值折现率选取加权平均资本成本（WACC）[19] - 估值师下调营运收入增长率、毛利率和期间费用[20] - 董事会审阅盈利预测假设，认为其经适当及审慎查询后作出[24] - 公司聘请长青审阅估值报告，认为折现未来估计现金流量按基准及假设适当编制[24] - 长青就泰国附属公司100%股权公允值估值所依据的折现未来估计现金流量计算完成鉴证工作[33] - 公司已聘请长青（香港）会计师事务所有限公司担任申报会计师，就折现现金流量预测计算的算术准确性作出报告[42] - 申报会计师认为，就有关计算方法而言，折现未来估计现金流量已在各重大方面根据假设妥为编制[39] 人员相关 - 执行董事为王晓敏先生及周健医生，独立非执行董事为黄晞华先生、谭汉珊女士及张永存先生[31]