业务规则 - 持仓时间一般不超12个月或实货合同规定时间[3] - 年度保值规模不超年度实货经营规模的80%[8] 额度审批 - 预计动用保证金和权利金占净利润10%以内等，授权管理层审批[9] - 预计动用保证金和权利金上限超净利润50%等，需董事会、股东会审议[9] 业务流程 - 套期保值决策组每年一季度复盘总结并制定下一年度套保计划[12] - 期纸货交易部门负责编制及发起审批年度、月度套期保值业务计划[12] - 交易部门每月初报送套期保值业务预案给决策组审批[17] 部门职责 - 风险控制部门负责保证金占用情况并发送风险头寸报告[14] - 集团财务部负责保证金调拨和资金头寸管理[14] - 集团审计合规部定期对期纸货业务专项审计[15] 保证金管理 - 年度保证金基于多因素综合测算，占比达80%时需追加[21][22] 信息披露 - 期纸货交易已确认损益及浮动亏损达净利润10%需披露[29] 业务管理 - 套期保值业务档案由风控及财务部门保管至少15年[32] - 公司选AA级及以上期货公司交易[20] - 公司对套期保值业务实行期现一体监控及年末总结复盘[25] 风险管理 - 符合制度规定操作风险由公司承担，违规由行为人担责[26] - 开展期纸货交易应披露信息并进行风险提示[28] - 风控部门跟踪价格变化评估风险敞口并报告[28] - 开展套期保值业务要建立风险测算体系[20][21] - 出现重大风险情形，风控人员要求交易员提交分析建议报告[22]