创业黑马(300688) - 民生证券股份有限公司关于创业黑马科技集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书之独立财务顾问报告(修订稿)
业绩承诺 - 业绩承诺期为2025 - 2027年度,标的公司经审计净利润分别不低于2800万元、3000万元、3200万元,总和不低于9000万元[13] 交易情况 - 公司拟发行股份及支付现金28000万元购买版信通100%股权,同时拟募集配套资金不超14720万元[19][27] - 交易对方数字认证获10248.42万元现金对价,对应36.60%股权;云门信安获7182.00万元,含现金1523.20万元和股份5658.80万元,对应25.65%股权等[24] - 发行股份购买资产数量为6381618股,发行价格23.07元/股,占发行后总股本比例3.67%[25] 评估情况 - 以2024年12月31日为评估基准日,版信通100%股权收益法评估值28151.64万元,较母公司财务报表净资产账面值增值率481.36%,较合并报表中归属于母公司的净资产增值率456.78%[22] 财务数据 - 2024年度交易后资产总计95084.98万元,较交易前增长49.43%;负债总计36073.94万元,增长71.24%等[33] - 标的公司报告期内主营业务毛利率分别为94.89%及96.84%[70] 客户资源 - 上市公司已积累超15万家中小企业客户以及众多合作机构[81] 战略意义 - 本次交易是上市公司转型重要战略,完成后版信通成全资子公司,开辟知识产权服务第二增长曲线[113] 风险提示 - 本次交易审批及时间、募集配套资金等存在不确定性,可能被暂停、中止或取消等[57][64]