业绩数据 - 标的资产股东全部权益评估值2.82亿元，增值率481.36%[5] - 2024年苏州子公司营业收入1339.85万元，营业成本1005.77万元，毛利334.08万元，毛利率24.93%[9] - 2024年标的资产软著登记代理及其他业务收入下降48.53%[5] - 2025年1 - 6月公司营业收入为3055.62万元，占全年预测收入的比例为55.85%[48][72] - 2025年1 - 6月标的资产扣非后归母净利润为1855.44万元，占全年预测净利润比例为67.51%[72] - 2025年全年预测营业收入为5471.48万元，预测净利润为2748.50万元[72] - 2025 - 2029年及永续期首年，营业收入分别为5471.48万元、5629.52万元、5738.05万元、5793.40万元、5849.30万元、5849.30万元[54] - 2025 - 2029年及永续期首年，营业成本分别为197.55万元、216.66万元、260.46万元、273.11万元、286.39万元、286.39万元[54] - 2023 - 2024年应收款项周转率分别为11.56、13.95，应付款项周转率分别为0.15、0.14[56] - 2023 - 2024年应收款项周转天数分别为31.56天、26.16天，应付款项周转天数分别为2505.39天、2649.29天[56] - 2023 - 2029年营运资金占用占营业收入的比例分别为 - 17.27%、 - 9.69%、 - 14.98%、 - 16.57%、 - 21.25%、 - 22.41%、 - 23.62%[58] - 2025 - 2029年营运资本分别为 - 819.69万元、 - 932.99万元、 - 1219.43万元、 - 1298.31万元、 - 1381.32万元[54] - 2025 - 2029年营运资本增加额分别为 - 340.08万元、 - 113.30万元、 - 286.44万元、 - 78.89万元、 - 83.01万元[54] - 技术类无形资产对应产品销售收入2025年为5268.23万元，2026年为5426.28万元，2027年为5534.80万元，2028年为5590.15万元，2029年为5646.05万元[50] - 业绩承诺期2025 - 2027年度净利润分别不低于2800万元、3000万元、3200万元，总和不低于9000万元[67] - 收益法评估预测2025 - 2027年度净利润分别为2748.50万元、2737.18万元、2561.54万元，累计8047.22万元[67] 用户数据 - 截至2024年末，公司已累积为7万余名著作权人提供版权服务[31] - 报告期内，公司累计新增办理业务证书超过20万[31] - 报告期内公司为5万余名著作权人提供电子版权认证服务，涉及APP数量超20万个[48] - 公司成立至今累计服务7万余名APP开发者，报告期内新办电子版权认证证书约20万件[41] 未来展望 - 2024年电子版权认证服务转移至苏州子公司，结算价按市场价75%，预计2025年收入保持4%增长率[5] - 预计2025年软著登记代理服务及其他业务收入延续2024年水平，未来整体平稳发展[45] - 预计APP上架审核标准体系强制使用软件著作权登记证书作为审核资料的可能性较低[26] - 预计未来调整为强制性使用软件著作权登记证书的可能性较低[27] - 预计我国版权相关法律体系实施强制性审批或备案政策可能性较低[25] 新产品和新技术研发 - 标的公司就相关区块链平台业务系统取得网信办区块链备案（京网信备11010223935400800019号）[21] - 标的公司取得区块链平台的信息系统安全等级保护备案证明（三级）[21] - 标的公司就版权服务系统取得增值电信业务经营许可证（京B2 - 20200023）、ICP备案及公安网备等资质[21] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 收益法评估预计预测期各年标的资产营运资本均下降，增加企业自由现金流[5] - 收益法评估确定折现率时，选择的对比公司与论证定价等选取的同行业可比上市公司不同[5] - 资产基法评估中，对标的资产技术类无形资产采用收益法评估，以预测未来各年收入为基础[5] - 收益法评估已将苏州子公司业务按市场价格还原进标的资产母公司，内部定价差异对经营业绩无实质性影响[12] - 收益法评估折现率计算选取原则：聚焦数字知识产权保护等业务、至少2年上市历史、只发行A股[63] - 定价公允性分析可比公司选取原则：属软件和信息技术服务业、2024年度盈利、只发行A股[63] - 业务及财务分析选取原则：含区块链版权存证业务且近2年有销售收入、至少2年上市历史、只发行A股[63]