融资情况 - 2024年1月4日公司发行可转换公司债券1004万张，募集资金总额10.04亿元，净额9.9391155561亿元[5] 资金投入与项目调整 - 补充流动资金项目已投入28991.16万元，其他三个项目未投入[7] - 原三个募投项目预定可使用状态时间从2026年1月10日调整至2028年1月10日[8] 项目投资计划 - 年产500万台骨传导耳机项目计划投资26588.64万元，拟用募集资金24143万元[7] - 年产900万台智能手表项目计划投资33216.11万元，拟用募集资金21303万元[7] - 年产450万台智能眼镜项目计划投资27583.65万元，拟用募集资金24954万元[7] 收购情况 - 公司拟用70400万元及利息、理财收益收购BD KG全部有限合伙权益等[9] - 变更后收购项目投资总额约12200万欧元，拟用募集资金净额70400万元[11] 业绩数据 - 2025年5月末资产总额32583.87万元，负债总额26432.39万元，所有者权益6151.48万元[35] - 2025年1 - 5月营业收入26114.47万元，净利润1268.81万元[36] - 截至2025年5月31日，标的公司股东借款账户余额为14843.55万元[36] 财务指标与评估 - 原募投项目毛利率约10%，净利率约5% [16] - 预测标的公司2026年带来8.92亿元营收，毛利率超50%，净利率超10% [16][52] - 市场法评估标的公司全部合伙权益价值为94100.00万元，增值率1429.72%；收益法评估为88800.00万元，增值率1343.56%[39][40] - 本次评估选取收益法评估结果88800.00万元作为最终取值[41] 标的公司情况 - BD KG在全球拥有100余家业务合作伙伴，销售网络覆盖欧美中主要市场[21][56] - BD KG注册资本为330,000欧元，成立于1960年1月25日[29] - 超80%耳机产品在德国本土手工制造[33] 股权结构 - BEYER DYNAMIC Verwaltungs - GmbH等多方出资及合伙份额情况[28] - BD KG子公司持股比例情况[30] - 本次交易完成后新的出资及占比情况[38] 交易相关 - 初步收购价款为12200.00万欧元，总收购价款按公式计算[44] - 若最终收购价款与初步收购价款有差异，差额按年利率2%计息[47] - 公司拟变更募集资金用途支付交易对价，不足部分用自有或自筹资金支付[49] 风险提示 - 本次交易完成交割存在不确定性[59] - 标的公司评估增值率较高，未来经营不佳可能致合伙权益价值低于评估值[60] - 本次交易完成后将增加商誉，业绩未达预期存在减值风险[61] - 标的公司与公司存在多方面差异，协同效果可能无法达预期[62] 会议审议 - 2025年8月6日，第三届董事会战略委员会第三次会议审议通过变更募集资金用途议案并提交董事会[65] - 2025年8月12日，第三届董事会第二十七次会议和第三届监事会第十九次会议均审议通过变更募集资金用途议案，尚需提交股东大会及债券持有人会议审议[65][66]