交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买易冲科技100%股权，交易作价328,263.75万元[30] - 募集配套资金不超过180,000万元，用于支付现金对价、补充流动资金及中介机构费用[52][160] - 本次交易已获多会议审议通过，尚需上交所审核及中国证监会同意注册[61][102] 业绩数据 - 易冲科技2023、2024年营业收入同比增长分别达45.02%、47.04%[27] - 2024年公司收入15.04亿元，同比增长15.38%[27] - 易冲科技100%股权评估值329,000.00万元，增值率260.08%[34] 股东权益 - 交易前总股本87,826,470股，交易后为128,178,856股[58] - 交易前胡黎强持股21,428,995股，占比24.40%，交易后占比降至16.72%[57] - 2024年末公司回购专用证券账户持股913,580股，占总股本1.04%[58] 财务影响 - 交易后总资产从214,744.34万元增至561,592.19万元，增长161.52%[59] - 交易后归属于母公司股东的所有者权益从125,886.26万元增至315,747.46万元，增长150.82%[59] - 交易后营业收入从150,361.77万元增至246,033.76万元，增长63.63%[59] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺标的公司充电芯片业务2025 - 2027年度净利润分别不低于9200万元、12000万元和16000万元[50][51] - 业绩承诺方承诺标的公司其他电源管理芯片板块2025 - 2027年度营业收入分别不低于19000万元、23000万元和28000万元[50][51] 技术研发 - 公司自研第五代700V - BCD高压工艺平台已量产，第六代研发完成待量产[144] - 公司0.18μm 40V BCD低压工艺平台已量产，65nm 40V BCD预计2025年试产[144] 市场与客户 - 标的公司手机及生态终端领域客户覆盖三星、荣耀、联想等厂商[131] - 标的公司汽车电子领域客户或终端合作主机厂包括比亚迪、吉利、奇瑞等车企[131] - 公司在AC/DC适配器领域有奥海、辰阳、赛尔康等客户[131] 风险提示 - 本次交易存在因股价异常、商务谈判分歧、标的资产风险事件被暂停、中止或取消的风险[103][104] - 交易完成后公司面临收购整合风险，发挥协同效应有不确定性[105] 政策环境 - 2024年国务院、中国证监会发布多项支持企业并购重组的政策[128] - 本次交易符合国家“十四五”产业政策导向及“并购六条”规定[146][147] 交易优势 - 标的公司无线充电芯片全球市占率领先，可完善公司手机及生态终端产品布局[138] - 公司与标的公司产品在汽车、手机等领域具有高度互补性，可提供一站式解决方案[138] - 公司与标的公司可共享客户资源，增强整体方案竞争力[140][141]