信用与分红 - 公司主体信用等级为AA，本次可转债信用等级为AA，评级展望稳定[9] - 每年现金分红不少于当年可分配利润的10%，连续三年累计分配不少于三年年均可分配利润的30%[12] - 2022 - 2024年分别派发现金红利158,675,378元、79,999,689元、79,727,739元[21][22][23] - 最近三年累计现金分红31,840.28万元，占年均净利润比例为37.75%[26] 财务数据 - 报告期内营业收入分别为588,960.14万元、610,083.70万元、654,220.42万元及379,407.08万元[29] - 光伏逆变器销售收入分别为507,067.86万元、450,277.35万元、436,373.63万元及261,337.91万元[29] - 扣非净利润分别为104,255.58万元、78,604.85万元、63,717.57万元及54,878.68万元[29] - 综合毛利率分别为33.52%、32.38%、31.78%及35.95%[35] - 资产负债率分别为71.55%、64.08%、60.48%和56.35%[36] - 2025年6月末负债合计880,080.23万元[36] - 固定资产账面价值分别为777,731.81万元、1,531,756.72万元、1,578,390.71万元和1,481,896.56万元[39] - 2024年末在建工程中分布式光伏电站减值846.91万元[40] 募投项目 - 拟新增250kW以上高电压大功率组串式并网逆变器、20kW以上中大功率混合式储能逆变器各2.5万台产能[42][46] - “高电压大功率并网逆变器新建项目”年均新增净利润约7728.45万元[46] - “中大功率混合式储能逆变器新建项目”年均新增净利润约12383.96万元[46] - “分布式光伏电站项目”拟在浙江投建约120MW电站[42][46] - 该电站建成后年均发电量约11141.84万kWh，年均增收约4065.24万元，年均增利约1539.24万元，税后投资内部收益率约7.45%[42][46] 可转债发行 - 拟发行可转债募集资金不超167,658.38万元[85][87][90] - 债券期限六年，面值100元，按面值发行，每年付息一次[99][100][102] - 转股期自发行结束六个月后首个交易日起至到期日[106] - 初始转股价格有规定且不得向上修正[108] - 满足条件董事会有权提出转股价格向下修正方案[112] - 有赎回、回售等条款[116][117][120][121] 其他 - 截至2025年6月30日总股本399,333,395股，限售股占比19.49%[192] - 前十名股东中王一鸣持股99,939,822股占比25.03%，锦浪控股持股31,319,073股占比7.84%[193] - 拥有境内一级子公司9家，境外一级子公司1家[197] - 宁波锦浪智慧能源公司注册资本111,115万元，公司持股99%[200]