资产支持证券发行 - 公司拟于2025年11月或待定日期在上交所发行本金约10亿元资产支持证券[2][6] - 资产支持证券有效期至2047年12月31日，预计85%由第三方投资者认购，不超15%由原权益拥有人认购[5] - 资产支持证券预计获联合资信“AAA”信用评级[6] - 公司预计发行资产支持证券确认未经审核估计收益约1.3799亿人民币[43] 股权交易 - 京能发展将分别以不少于1.3749亿、3.4409亿及1.6263亿元转让信友、右玉及六安全部股权[3][7] - 股权转合同建议交易最高适用百分比率合计超25%但低于75%，或构成主要交易[4] - 信友、右玉、六安全部股东股权评定价值分别为1.3749亿、3.4409亿、1.626348亿人民币[27] - 信友及右玉最终估值采用收益法，六安最终估值采用资产基础法[27] 时间安排 - 通函预计于2025年10月31日或之前寄发予股东[4] 公司担保 - 公司将为项目公司提供不超14年的履约担保[33] - 若项目公司收入低于目标，公司需支付利润保证目标差额或预测收入的15%二者中较低者[33] 项目公司情况 - 信友2024年末资产净值约1.12亿人民币，2024财年收入5600万人民币[46] - 右玉2024年末资产净值约2.56亿人民币，2024财年收入8400万人民币[47] - 六安2024年末资产净值约1.38亿人民币，2024财年收入5000万人民币[47] - 霍邱2024年末资产净值约1.38亿人民币，2024财年收入5000万人民币[48] 评估相关 - 选取评估基准日中央国债登记结算有限责任公司公布的10年期国债到期收益率1.68%作为无风险收益率[83] - 测算沪深300指数20年（2005年－2024年）平均收益率为9.04%，对应无风险报酬率平均值为3.27%，市场风险溢价取5.76%[84] - 选取4家可比上市公司近100周剔除资本结构因素的β数值的平均数为0.7863[85] - 公司特有风险收益率Rs为2%[88] 股权结构 - 京能集团持有公司717,694,349股股份，占公司公告日期已发行股本约32.14%[54]