公司股权结构 - 公司注册资本为169,696.4131万元[11] - 截至2025年6月30日，有限售条件流通股31,125股，占总股本0.0018%；无限售条件流通股1,696,933,006股，占总股本99.9982%[11] - 截至2025年6月30日，深圳农业与食品投资控股集团有限公司持股57,691.77万股，占比34.00%；富德生命人寿保险股份有限公司合计持有29.97%股份；前十大股东合计持股127,875.41万股，占比75.36%[15][16] - 截至2025年6月30日，保荐人持有发行人股份占比约0.02%[28] 财务数据 - 1997年1月至2013年1月，公司历次募资净额合计370,496.78万元[18][19] - 截至2021年12月31日，归属于母公司所有者净资产为566,127.71万元；2022 - 2024年现金分红合计37,333.21万元；截至2025年6月30日，本次发行前归属于母公司所有者净资产为638,005.78万元[21] - 2025年6月30日资产总额2232930.81万元，负债总额1321369.84万元，所有者权益911560.96万元[24] - 2025年1 - 6月营业收入349084.73万元，净利润27251.79万元[24] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额65649.94万元，投资活动现金流量净额 - 110246.38万元[26] - 2025年1 - 6月应收账款周转率17.17次，存货周转率6.05次[27] - 2025年6月30日流动比率0.43，速动比率0.34，资产负债率（合并报表）59.18%[27] - 2022 - 2025年6月末公司资产负债率（合并口径）分别为64.32%、62.81%、62.79%和59.18%[81] - 2022 - 2025年6月末公司存货账面价值分别为84931.91万元、90303.68万元、96584.64万元和86463.58万元，占资产总额比例为4.05%、4.24%、4.50%和3.87%[82] - 2022 - 2025年6月末发行人在建工程账面价值分别为231330.85万元、206134.26万元、197630.36万元和203759.80万元，占资产总额比例分别为11.02%、9.68%、9.22%和9.13%[84] - 2022 - 2025年1 - 6月发行人归属于母公司股东的净利润分别为20230.53万元、44893.90万元、38417.45万元和19049.04万元，2023年较2022年增加121.91%，2024年较2023年下降14.43%[85] - 2022 - 2025年1 - 6月公司市场配套业务剔除母公司对子公司收取的管理咨询费收入后毛利率分别为8.87%、6.09%、6.12%和3.56%[86] - 2022 - 2025年6月末公司投资性房地产账面价值分别为755318.74万元、818103.96万元、835885.45万元和821397.60万元，占资产总额比例分别为35.99%、38.44%、38.98%和36.79%[87] - 2022 - 2025年6月末公司固定资产金额分别为215548.42万元、216808.18万元、207518.38万元和203156.83万元，占资产总额比例分别为10.27%、10.19%、9.68%和9.10%[87] - 截至2025年6月末公司出借给参股公司款项账面价值为49140.70万元，涉及5家参股公司[88] - 2022 - 2025年6月末公司长期股权投资分别为238357.97万元、243852.59万元、223462.79万元和227258.55万元，占资产总额比例分别为11.36%、11.46%、10.42%和10.18%[89] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票事项经多次会议审议通过并获深农投批准[42] - 发行股票面值为1.00元/股，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[44] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过196,414.00万元[50] - 发行对象为包括深农投在内的不超过35名特定对象[51] - 深农投持有公司30%以上股份[54] - 深农投自发行结束之日起36个月内不转让本次发行认购的股票[54] - 深农投本次发行定价基准日前6个月不减持所持发行人股份[54] - 深农投自本次发行定价基准日至发行完成后18个月内不减持所持发行人股份[54] - 其他发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[54] - 发行人及其相关方承诺不向发行对象作保底保收益承诺或提供财务资助[56] - 截至2025年6月30日，公司已持有和拟持有的财务性投资未超合并报表归属于母公司净资产的30%[58] - 公司本次拟发行股份数量不超发行前股本总数的30%，即不超509,089,239股[59] - 公司本次发行募集资金总额不超196,414.00万元，补充流动资金和偿还银行贷款金额不超募集资金总额的30%[60] 募投项目 - 两个募投项目投产后预计每年新增折旧摊销金额在5000万元至6100万元之间[91] - 光明海吉星二期项目和长沙海吉星二期继续建设项目分别扩产67.56%、45.00%[92] - 长沙海吉星二期继续建设项目预计达产毛利率为62.82%，2022 - 2024年度同类市场平均毛利率为46.91%、53.72%和54.72%[98] - 募投项目可能因多种因素导致经营业绩下滑、新增产能无法消化、项目进度不及预期等风险[91,92,94,95,96,97,99] 未来展望与战略 - 公司坚持“打造国际一流的农产品流通全产业链集团”愿景，向全国布局保持行业领先[101] - 公司以“致力美好生活”为使命，构建“全国保供一张网”，发挥“菜篮子”压舱石作用[102] - 公司在多地共建“一基地一园一中心”产业模式，在深圳建立全国首个消费帮扶中心[102] - 募投项目实施后，光明海吉星、长沙海吉星将保障区域农产品供应[102] - 募集资金部分用于补充流动资金和偿还银行贷款，提升资本实力、优化财务结构[103] 风险提示 - 公司本次向不超过35名（含35名）符合条件特定对象发行股票募集资金，存在不能足额募集风险[90] - 公司股票价格受发行、基本面、宏观形势等因素影响存在波动风险[100] 其他 - 2022年，生鲜电商交易规模占农批市场总成交额的8.75%[73] - 报告期内公司控股子公司存在2项食品安全领域行政处罚[75] - 公司聘请麦家荣律师行法律服务费用为6.4万元（含税），截至发行保荐书出具日已支付2万元[66]