财务数据 - 公司注册资本为26,950.6430万元[8] - 2025年3月31日资产总额为333,833.65万元[11] - 2025年1 - 3月营业收入为42,346.24万元[14] - 2025年1 - 3月净利润为 - 1,508.58万元[14] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为 - 14,124.14万元[16] - 2025年3月31日流动比率为1.82[17] - 2025年3月31日资产负债率（母公司）为30.24%[17] - 2025年1 - 3月应收账款周转率为0.70次[17] - 2025年1 - 3月存货周转率为1.77次[17] - 2025年1 - 3月每股经营活动现金流量为 - 0.52元/股[17] - 募投项目新增折旧和摊销最高金额为13,771.83万元，占营收最高比例为5.36%[20][21] - 报告期各期末应收账款账面价值及占营收比例[28] - 报告期各期主营业务毛利率分别为65.32%、61.91%、58.25%和59.68%[29] - 报告期内向前五大供应商采购额及占比[30] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者净利润分别为11,956.33万元、12,167.69万元和13,771.40万元，平均可分配利润为12,631.81万元[65][72] - 2022 - 2024年末及2025年3月末资产负债率（合并口径）分别为32.08%、32.75%、31.34%和30.61%[74][122] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月经营活动现金流量净额[74][122] 业务情况 - 公司业务有季节性，上半年净利润一般少于下半年[33] - 最主要经营成本是人力成本，人力成本上升可能使人均利润率下降[36] 债券发行 - 发行可转换公司债券募集资金总额不超过82,766.42万元[45][123][131] - 可转换公司债券主体和债项信用评级均为AA[44] - 本次发行可转换公司债券未设定担保[42] - 可转换公司债券存续期限为6年，按面值100元发行[95][96] - 转股期赎回、回售及转股价格修正条件[105][107][113] - 可转债自发行结束六个月后可转股，初始转股价格规定[115][118][125][126] - 募集资金拟投资项目总投资115,121.30万元，拟用募集资金82,766.42万元[92] 其他信息 - 公司因股权分散无实际控制人，可能被收购且决策效率低[26][27] - 募投项目存在实施、效益、产能消化及研发失败风险[18][19][23][24] - 行业市场竞争加剧，若无持续优势将影响业绩[32] - 保荐机构自营业务账户持股情况[50] - 多次董事会和股东大会召开情况[56][57][59] - 保荐机构同意推荐公司发行可转换公司债券，认为符合发行条件[53][60][64][138] - 发行人不存在相关法规禁止发行情形[61][63][69][81][82] - 保荐机构对发行人持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度[136] - 内核负责人为谢威，法定代表人（或授权代表）为苏军良，保荐机构为兴业证券股份有限公司[143][145][146]