募投项目情况 - 募投项目达产后新能源汽车高压连接器及组件年产能800万pcs、工业控制连接器年产能4800万pcs[9] - 新能源汽车高压连接器及组件项目税后内部收益率13.70%，达产年净利润4843.91万元；工业控制连接器项目税后内部收益率13.61%，达产年净利润3290.14万元，两项目合计达产年净利润8134.05万元[12] - 募投项目达产年及以后每年新增折旧摊销2709.53万元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的26.36%[13] 过往项目效益 - IPO新能源汽车电池精密结构件建设项目2024年度实际效益430.05万元，2025年1 - 3月为307.88万元，未达2024年度全年预计效益1626.99万元[14] - 前次可转债汽车射频连接器建设项目2025年全年预计效益1201.28万元，2025年1 - 3月实际效益245.48万元[15][16] 公司业绩表现 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月公司营业收入分别为117038.93万元、124132.36万元、128735.17万元和33669.18万元，净利润分别为5542.37万元、7310.40万元、10038.55万元和3048.33万元；2023 - 2024年营业收入增速分别为6.06%、3.71%[18] - 2024年公司对客户B收入同比下降15.97%，2025年1 - 3月同比下降37.83%；2024年对客户A收入同比下降36.53%，对客户D收入同比下降28.57%[19] - 报告期内外销收入占主营业务收入的比例分别为20.59%、18.84%、24.52%和26.34%，来自美国的收入占比分别为1.15%、1.39%、0.85%和1.74%[22] - 报告期内公司对前五名客户销售金额占营收比例分别为43.53%、44.04%、32.33%和36.67%[23] - 2024年公司对客户A、客户D收入分别同比下降40.09%和28.52%，新能源汽车连接器及组件业务收入下降28.14%[23] - 2025年1 - 3月公司消费电子、新能源汽车行业收入占主营业务收入比例分别为68.80%和24.65%，合计占比93.45%[24] 市场数据 - 2023年全球新能源汽车市场销量为1368.93万辆，同比增长超30%，渗透率为16%；2024上半年销量约717万辆，同比增长23%，渗透率为18%[25] - 2020 - 2023年我国新能源汽车销量从136.7万辆增长至949.5万辆，2023年销售渗透率超31%，预计2030年销量达2000万辆，2021 - 2030年均复合增长率21.29%[72] - 2017 - 2022年中国工业自动化市场规模从1656亿元增长至2642亿元，年复合增长率9.79%[73] - 2022年度全球工控领域连接器占全球连接器比例为12.80%[73] 财务指标 - 截至报告期末，公司应收账款余额51763.21万元，占年化后同期营业收入的38.44%，坏账准备4147.06万元[27] - 报告期内公司应收账款余额占营收比例分别为39.38%、39.15%、40.95%和38.44%[27] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为14547.58万元、15720.30万元、16710.31万元和18414.22万元，占流动资产比例分别为11.18%、11.50%、13.55%和14.77%[29] - 报告期内公司存货周转率分别为5.78、5.90、5.62和5.36，周转速度下降[29] - 2025年1 - 3月营业总收入336,691,832.75元，2024年度为1,287,351,672.50元[175] - 2025年1 - 3月营业总成本304,833,420.13元，2024年度为1,198,411,448.04元[175] - 2025年1 - 3月净利润30,483,277.25元，2024年度为100,385,547.54元[175] - 2025年1 - 3月归属于母公司所有者的净利润30,143,209.09元，2024年度为102,797,363.69元[175] - 2025年1 - 3月基本每股收益0.18元，2024年度为0.68元[175] - - 2025年1 - 3月稀释每股收益0.18元，2024年度为0.68元[175] - 2025年1 - 3月销售商品、提供劳务收到的现金346,723,149.36元，2024年度为1,224,240,399.16元[176] - 经营活动产生的现金流量净额分别为5283001.11元、115170353.48元、94000400.46元、141028374.57元[177] - 投资活动产生的现金流量净额分别为 - 26974706.53元、 - 180173035.88元、 - 199478876.17元、 - 187002917.20元[177] - 筹资活动产生的现金流量净额分别为 - 13485705.67元、 - 30859908.80元、21419424.03元、255688647.74元[177] - 现金及现金等价物净增加额分别为 - 35108972.33元、 - 89875183.77元、 - 81467023.22元、219558202.90元[177] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年流动比率分别为1.98倍、2.02倍、1.96倍、2.38倍[185] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年速动比率分别为1.68倍、1.74倍、1.71倍、2.11倍[185] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年母公司资产负债率分别为35.07%、33.65%、52.25%、48.45%[185] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年合并资产负债率分别为29.38%、29.16%、47.45%、44.48%[185] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年应收账款周转率分别为2.58次、2.54次、2.62次、2.30次[185] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年存货周转率分别为5.36次、5.62次、5.90次、5.78次[185] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年归属于母公司普通股股东的净利润分别为3014.32万元、10279.74万元、7651.90万元、5975.19万元[185] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为2820.14万元、9670.97万元、7264.76万元、4864.21万元[185] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年归属于公司普通股股东净利润的加权平均净资产收益率分别为1.97%、8.63%、7.02%、5.90%[188] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东净利润的加权平均净资产收益率分别为1.84%、8.12%、6.67%、4.80%[188] - 2024年非经常性损益总额为639.93，2023年为440.80，2022年为1181.57[193] - 2024年非经常性损益净额为621.78，2023年为394.80，2022年为1114.51[193] - 2024年归属于公司普通股股东的非经常性损益为608.77，2023年为387.15，2022年为1110.99[193] 可转债发行 - 本次可转换公司债券发行总额45000.00万元，发行数量450.00万张[53] - 胜蓝股份主体信用级别和本次可转债信用级别均为AA - [31] - 公司控股股东胜蓝控股、实际控制人黄雪林等多人计划参与可转债发行认购，发行完成后六个月内不减持[54][55] - 可转债第一年利率0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.90%、第六年2.30%[83] - 可转换公司债券转股期限为2026年3月3日至2031年8月27日[90] - 初始转股价格为54.56元/股[91] - 本次发行由东莞证券以余额包销方式承销，承销期为2025年8月26日至9月3日[135] - 发行费用合计331.84万元，其中保荐费及承销费200万元、律师费用30万元、会计师费用47.17万元、资信评级费用32.08万元、信息披露及发行手续费等费用22.59万元[136] 公司股权与子公司 - 截至2025年3月31日，公司股本总额为163,704,863股，其中限售流通股份6,614,644股占4.04%，无限售流通股份157,090,219股占95.96%[152] - 截至2025年3月31日，公司前十大股东持股合计99,772,528股，占公司总股本比例60.95%，限售股份数量6,292,894股[153] - 截至2025年3月31日，公司拥有5家全资子公司、8家控股子公司、9家控股孙公司和4家参股公司[155] - 2025年4月25日新设胜蓝连创高科技（上海）有限公司，公司直接持股51%，注册资本100万元[158] - 2025年6月27日新设广东省胜昌精密技术有限公司，公司直接持股60%，注册资本1,000万元[158] 会计政策 - 2022年提前执行解释16号，使2021年末合并资产负债表递延所得税资产从15155369.52调整为19284671.71，递延所得税负债调整为4129302.19[195][196] - 2022年提前执行解释16号，使2021年末母公司资产负债表递延所得税资产从7849611.79调整为11245421.22，递延所得税负债调整为3395809.43[196] - 解释第17号关于流动负债与非流动负债的划分规定自2024年1月1日起施行[198][199] - 解释第17号关于供应商融资安排的披露规定自2024年1月1日起施行[200]