公司基本信息 - 公司注册资本为44,533.5714万元[10] - 拉萨爱力克为控股股东，持有发行人271,212,760股股份，占总股本60.90%[24] - 谢良志与其一致行动人合计控制发行人69.22%的股份，为实际控制人[24] 股份与股东情况 - 截至2025年3月31日，无限售条件流通股份数量为445,335,714股，占比100%[12] - 截至2025年3月31日，前十大股东持股合计349,992,980股，占比78.59%[14] 筹资与发行情况 - 2020年6月8日首次公开发行股票，筹资净额120,117.32万元；2022年10月27日向特定对象发行股票，筹资净额47,143.44万元[16] - 2025年8月11日，神州细胞项目通过中信证券内核委员会审议[40] - 2025年6月5日，发行人董事会审议通过本次发行相关议案[46] - 2025年6月23日，发行人股东会审议通过本次发行相关议案[47] - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股发行条件和价格相同，价格为36.00元/股[49][50] 财务数据 - 截至2025年3月31日，公司资产总计344,960.58万元，负债合计325,112.79万元，股东权益合计19,847.79万元[18] - 2025年1 - 3月营业收入为51,973.65万元，营业利润为3,217.90万元，利润总额为6,393.97万元，归属于母公司股东的净利润为6,376.78万元[19] - 2024年度营业收入为251,270.81万元，营业利润为56,840.55万元，利润总额为11,234.90万元，归属于母公司股东的净利润为11,195.11万元[19] - 2023年度营业收入为188,734.93万元，营业利润为636.56万元，利润总额为 - 39,683.11万元，归属于母公司股东的净利润为 - 39,601.83万元[19] - 2022年度营业收入为102,317.67万元，营业利润为 - 35,767.88万元，利润总额为 - 52,005.26万元，归属于母公司股东的净利润为 - 51,899.58万元[19] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为-10,691.76，2024年度为12,512.36，2023年度为-38,336.91，2022年度为-42,790.97[21] - 2025年3月31日毛利率为94.88%，2024年12月31日为95.91%，2023年12月31日为97.11%，2022年12月31日为96.69%[22] - 2025年1 - 3月基本每股收益（扣非前）为0.13元/股，2024年度为0.24元/股，2023年度为 - 0.89元/股，2022年度为 - 1.19元/股[22] - 2025年3月31日资产负债率（合并报表）为94.25%，2024年12月31日为95.89%，2023年12月31日为122.28%，2022年12月31日为108.85%[22] - 2025年1 - 3月应收账款周转率为2.88次/年，2024年度为4.92次/年，2023年度为5.96次/年，2022年度为5.96次/年[22] - 2025年3月31日拉萨爱力克总资产125,571.96万元，净资产77,437.15万元，净利润 - 329.31万元；2024年总资产125,697.31万元，净资产77,766.45万元，净利润16,070.93万元[28] - 2022年末、2023年末及2024年末，公司应收账款账面净值分别为26,187.64万元、37,116.42万元和64,938.63万元[76] - 2022年末、2023年末及2024年末，公司存货净额分别为19,188.31万元、20,269.33万元和25,948.67万元[77] 市场情况 - 全球生物药市场从2019年2,864亿美元增长至2023年3,538亿美元，年复合增速达5.4%，预计以11%的年复合增速于2030年增至7,325亿美元[80] - 中国生物药市场从2019年452亿美元增长至2023年665亿美元，年复合增速高达10.5%，预计以13.6%的年复合增速于2030年增至1,628亿美元[80] 产品与产能 - 截至2025年3月31日公司有5个产品获批上市，3个疫苗产品被国家纳入紧急使用[83] - 公司12个产品已获得北京市食品药品监督管理局核发的《药品生产许可证》[85] - 公司重组凝血八因子蛋白生产线设计年产能最高可达到100亿IU[82] 风险因素 - 公司主要产品所处治疗市场竞争激烈，相关产品商业化进程可能延迟或无法取得较大市场份额[65] - 公司对外捐赠金额的波动，可能会对业绩带来一定影响[65] - 医药行业监管逐年趋紧，公司如不能及时调整经营战略，将对经营产生不利影响[66] - 公司临床前研发工作存在不确定性，可能无法收回研发成本[67] - 公司在研药物临床试验进度可能推迟，结果可能不及预期[68] - 公司新产品推广不及预期，将对盈利能力产生不利影响[69] - 公司面临集中采购的风险[70] - 公司上市药品可能面临药品降价风险，对未来产品收入有潜在负面影响[71] - 公司临床研发合作第三方若未履行合同义务等，可能影响药物开发时间[72] - 公司不能完全控制员工等行为，牵涉合规风险可能面临处罚及损害声誉[73] - 公司营运资金周转可能不足，若股权融资不及预期或提前偿债将面临风险[74][75] 团队与合作 - 公司管理团队成员参与过国际知名跨国制药企业多项药品工作及超二十个生物药产品上市前研发和产业化开发工作[86] - 公司副总经理YANG WANG（王阳）博士拥有二十多年疫苗和抗体药物研发和项目管理经验[86] - 发行人聘请中信证券股份有限公司作为本次发行的保荐人（主承销商）[87] - 发行人聘请北京市金杜律师事务所作为本次发行的发行人律师[87] - 发行人聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）作为本次发行的会计师事务所[87] - 法定代表人张佑君授权保荐代表人丁元和黄可担任公司本次发行及上市保荐和持续督导工作[102]