公司基本情况 - 公司注册资本为8,075.39万元[10] - 截至2025年3月31日，无限售条件流通A股占比58.95%，有限售条件流通A股占比41.05%[12] - 截至2025年3月31日，任泽明持股18.17%，廖骁飞持股10.00%，深圳众森投资持股8.09%[12] 财务数据 - 2022年末归属于母公司股东净资产额为40,928.03万元，2025年3月末为105,165.00万元[16] - 2023年10月首发筹资净额为53,337.12万元，首发后累计派现2,907.14万元[16] - 2025年3月末资产总额为156,132.79万元，2024年末为152,059.27万元[19] - 2025年1 - 3月营业收入为18,332.70万元，2024年度为65,613.92万元[19] - 2025年1 - 3月净利润为1,641.55万元，2024年度为4,839.12万元[19] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为6,641.68万元，2024年度为4,307.65万元[19] - 2025年3月末流动比率为1.99，2024年末为1.92[20] - 2025年3月末资产负债率为32.21%，2024年末为31.66%[20] - 2025年1 - 3月应收账款周转率为2.73次，2024年度为2.82次[20] - 2025年1 - 3月每股净资产为18.35元/股，2024年度为18.02元/股[20] 发行情况 - 2025年7 - 8月，发行申请通过保荐机构内核会议、董事会和股东会审议[24][30][31] - 拟发行股份不超发行前总股本30%，募集资金不超46,591.39万元[38] - 发行对象不超35名，采取询价发行方式[39] 业务数据 - 报告期内对前五大客户销售占比分别为27.62%、27.63%、45.27%和43.09%[50] - 人工合成石墨散热材料收入占比分别为81.72%、78.85%、78.64%和70.54%[52] - 报告期内综合毛利率分别为25.82%、25.11%、24.81%和25.74%[53] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为14188.98万元、16257.54万元、30279.20万元和23522.09万元[58] - 报告期内经营活动现金流量净额分别为6487.34万元、12014.10万元、4307.65万元和6641.68万元[60] - 报告期各期末存货账面价值分别为9360.63万元、10386.63万元、18115.72万元和19433.40万元[61] - 报告期内外销收入占比分别为11.51%、12.92%、6.36%和9.99%[72] - 报告期内汇兑损益分别为107.62万元、 - 123.28万元、90.18万元和80.89万元[72] 风险提示 - 经营业绩受下游市场波动影响大，未来竞争程度将增加[47][48] - 应收账款面临扩大和坏账风险[59] - 技术创新、核心技术泄密、核心人员流失存在风险[62][64][65] - 募投项目存在境外经营、效益不及预期、新增产能无法消化风险[66][67][68] - 本次发行存在审批和发行失败风险[69][70]