财务数据 - 公司注册资本为400,319,818元[10] - 2025年6月30日资产总计333,416.73万元，负债总计311,982.75万元，股东权益合计21,433.97万元[15] - 2025年1 - 6月营业利润1,514.75万元，利润总额1,304.23万元，净利润660.06万元[16] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额 - 20,424.58万元，投资活动现金流量净额 - 3,033.96万元，筹资活动现金流量净额 - 26,276.12万元[17] - 2025年1-6月至2022年资产负债率（合并）分别为93.57%、94.50%、95.90%、96.33%[18] - 2025年6月30日归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率为7.89%，每股收益（基本、稀释）为0.03元/股[20] - 报告期内公司营业收入分别为283753.63万元、336543.07万元、325159.81万元和134463.35万元[22] - 报告期内归属于母公司股东净利润分别为 -45751.98万元、2754.53万元、2733.87万元和1021.39万元[22] - 报告期内计入当期损益的政府补助金额分别为7674.53万元、2694.32万元、3052.34万元和1100.34万元，占当期净利润的比例分别为 -16.58%、167.23%、150.29%和166.70%[25] 资产情况 - 报告期各期末应收账款账面价值为39217.02万元、41007.52万元、36061.62万元和33411.42万元[26] - 报告期各期末预付款项账面价值分别为11385.23万元、16283.11万元、14895.74万元和25349.83万元，占流动资产的比例分别为3.75%、5.97%、8.00%和16.82%[27] - 报告期各期末存货账面价值分别为57880.10万元、32459.70万元、38560.17万元和50172.78万元，占流动资产的比例分别为19.05%、11.89%、20.72%和33.29%[28] - 报告期各期末公司蔗区资源账面价值分别为27,675.69万元、26,463.61万元、25,251.54万元和24,645.50万元，占非流动资产比例分别为12.72%、13.49%、13.18%和13.49%[30] - 报告期各期末公司长期待摊费用账面价值分别为5,979.38万元、5,194.51万元、4,588.23万元和3,856.43万元，占非流动资产比例分别为2.75%、2.65%、2.40%和2.11%[36] 税收政策 - 侨虹新材、侨旺纸模、舒雅护理、大桥制糖等多家子公司适用15%企业所得税率[31][32] - 小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税政策延续至2027年12月31日，部分子公司符合优惠[33] - 市场开发公司2022年实际承担企业所得税率为2.50%，增润公司2022年为3.79%、2023年为5%，甘蔗农开公司2023年为3%，南糖种业2023年为3%，南糖种业、南糖丰岭2024 - 2025年为5%[33] - 若不符合相关条件，公司及子公司将按25%所得税税率缴纳[35] 风险提示 - 截至2025年6月30日，公司合并报表和母公司报表未经审计的未分配利润均为负，存在无法分红风险[42] - 食糖价格波动会导致公司经营业绩不稳定[37] - 糖料蔗供应受自然灾害、其他农作物争地、跨区域采购等因素影响，可能冲击公司业绩[38][39] - 宏观经济波动、行业竞争加剧会对公司经营业绩产生不利影响[40][41] - 控股股东质押2000万股股票，占其所持股权13.07%，占总股本5%[46] 项目情况 - 云鸥物流一期项目报告期收入分别为35,927.91万元、30,317.88万元、34,168.34万元和18,501.07万元，募投项目预计新增年营业收入4,788.96万元[48] - 最近两年自有仓产能利用率分别为61.19%和21.66%[48] - 报告期内仓储物流业务毛利率分别为9.53%、6.01%、6.21%和1.95%[49] - 募投项目预计每年新增折旧和摊销费用993.93万元，新增折旧摊销占未来预计营业收入比例0.30%，占未来预计净利润比例36.21%[50] 股票发行 - 本次向不超过35名特定对象发行境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[61][62][63] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[65][89][96] - 发行对象均以现金方式认购股票[64] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，以2025年6月30日总股本计算不超过120,095,945股，发行后总股本不超过520,415,763股[67][105] - 本次向特定对象发行股票拟募集资金不超过26,000万元[68][92][104] - 投资者认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让，特定情形18个月内不得转让[70][97] - 本次发行A股股票前公司的滚存未分配利润由新老股东共享[71] - 本次向特定对象发行的A股股票拟在深交所上市交易[72] - 本次向特定对象发行股票决议有效期经三次延长，最新至原届满之日起12个月[73][74] 发行进程 - 2023年7月19日公司第八届董事会2023年第四次临时会议审议通过多项向特定对象发行A股股票相关议案[84] - 2023年8月4日2023年第三次临时股东大会审议通过多项向特定对象发行A股股票相关议案[87] - 2024年8月1日2024年第四次临时股东大会同意将发行决议有效期和授权有效期延长12个月[88] - 2025年8月14日2025年第二次临时股东大会同意再次将发行决议有效期和授权有效期延长12个月[88] - 2023年7月24日广西农村投资集团有限公司同意公司本次向特定对象发行股票方案[86] - 2024年7月16日公司第八届董事会2024年第二次临时会议审议通过延长有效期相关议案[85] - 2025年2月17日公司第八届董事会2025年第二次临时会议审议通过二次修订稿相关议案[85] - 发行已履行必要决策程序，已通过深交所审核，待中国证监会同意注册[107] 保荐相关 - 保荐代表人是蒋娅萍、李金海，协办人是卢宏逸，项目组其他成员有雍艳萍等7人[74][76][77] - 保荐机构及指定的保荐代表人不存在可能影响公正履行保荐职责的情形[78] - 保荐机构在本次发行股票上市当年剩余时间及期后1个完整会计，年度对发行人进行持续督导[111] - 保荐机构同意推荐发行人向特定对象发行的股票在深交所上市交易并承担保荐责任[113]