业绩数据 - 上市公司最近三年营业收入分别为413678.91万元、425161.35万元、472239.36万元[17] - 最近三年归属于母公司所有者的净利润分别为 - 2812.12万元、5401.17万元、3596.24万元[17] - 2024年底公司总资产交易后相比交易前增加5875200.72万元，增幅618.23%[24] - 2024年公司营业收入交易后相比交易前增加692340.25万元，增幅146.61%[24] - 2024年归属于母公司所有者的净利润交易后相比交易前增加84920.38万元，增幅2361.37%[24] - 基本每股收益交易后相比交易前增加0.15元/股，增幅338.76%[24] - 2024年公司各类发电业务收入合计549063.30万元，2023年为387262.97万元[28] - 2024年公司各类发电业务毛利润合计213451.36万元，2023年为74873.47万元[28] 装机容量 - 截至2024年末，国家电投集团可控装机容量达26496万千瓦，清洁能源装机占比超72%[13][182] - 国家电投集团火电机组装机容量8353万千瓦，水电机组装机容量2658万千瓦，风电机组装机容量6044万千瓦，其他装机容量9441万千瓦[13] - 五凌电力控股发电装机容量763.65万千瓦，其中水力522.97万千瓦、风力162.75万千瓦、太阳能77.93万千瓦[26] - 长洲水电控股发电装机容量65.15万千瓦，其中水力63.00万千瓦、太阳能2.15万千瓦[26] 电量与电价 - 2024年五凌电力风力发电售电量31.86亿千瓦时、太阳能发电5.12亿千瓦时、水力发电148.39亿千瓦时[27] - 2023、2024年长洲水电水电资产平均上网电价均为0.35元/千瓦时[30] - 2023、2024年五凌电力新能源电站市场化交易电量比例为89.84%、83.23%[29] - 2023、2024年五凌电力风电平均上网电价分别为0.46、0.45元/千瓦时[29] - 2023、2024年五凌电力太阳能发电平均上网电价分别为0.66、0.55元/千瓦时[29] 资产交易 - 上市公司于2025年2月剥离控股新能源资产，涉及13个项目[8][44] - 本次交易前，五凌电力收购36家公司股权、出售96家公司股权，长洲水电出售5家公司股权[53] - 五凌电力96家剥离公司中94家以经备案评估值为作价依据[106] - 36家收购公司控股权根据经国家电投集团备案的资产评估报告确定交易价格，价格与评估值一致[114] 未来展望 - 国家电投集团支持中国电力持续控股远达环保，推动其建设为境内水电资产整合平台[44][183] - 国家电投集团承诺交易完成后，除特殊原因外，未来不投资、经营或从事湖南省内水力、风力、太阳能发电业务以及广西区内水力发电业务[44] - 五凌电力将依托区域、流域资源优势，合理开发、建设、运营湖南省内新能源项目[44] 其他要点 - 五凌电力新能源发电业务收入占比约四成[8] - 国家电投集团水电资产分布在中国14个省区，承担2个流域基地开发任务，开发海外地区水电业务[13] - 国家电投集团承诺本次交易完成后3年内，促成下属其他水电资产注入远达环保[15][21] - 截至报告期末，五凌电力水电占湖南省水电（含抽水蓄能）装机比例约29%、新能源占比约8%[31] - 2023年受极端天气影响，五凌电力水力发电业务收入低于正常水平[41] - 保留五凌电力湖南省内新能源发电资产能优化整体经营业绩，保障上市公司经营业绩稳定性和中小股东利益[42][43] - 清远佑昇少数股东清远和风对五凌电力提起诉讼，诉求包括取消清远佑昇51%股权的挂牌出让，各类赔偿金额合计约0.6亿元[53] - 截至2024年底，五凌电力、长洲水电存在关联方非经营性资金占用金额分别约为25亿元和0.28亿元[53] - 上市公司剥离新能源资产需纳入本次交易累计计算范围，本次交易构成重大资产重组[48] - 五凌电力两个类REITs产品平台，分别拥有5个并网风电项目、1个并网光伏项目和3个并网风电项目、1个并网光伏项目、6个并网水电项目[94] - 国家电投集团控制的26家企业项目注入五凌电力，解决同业竞争[100] - 上海电力等控制的61.97万千瓦新能源项目因客观原因未注入五凌电力[101] - 国家电投集团下属单位拟收购2家企业，或与五凌电力形成新同业竞争[102] - 长洲水电剥离5家子公司新能源发电项目[103] - 长洲水电保留1个2万千瓦和4个合计0.15万千瓦光伏项目，不构成重大不利同业竞争[103][104] - 除清远佑昇，五凌电力和长洲水电资产交易对价款均已支付[105] - 预重组交易双方约定过渡期损益由受让方承担[105] - 97家协议转让公司股权转让已完成，标的股权对价按30%、50%、20%分三期支付[130] - 2023 - 2024年剥离公司与五凌电力及下属公司交易发生额分别为20745.98万元和18451.42万元[137] - 2023 - 2024年剥离公司接受五凌电力及下属公司电站委托管理及运营服务发生额分别为0万元和610.99万元[137] - 2023 - 2024年剥离公司向五凌电力及下属公司支付资金拆借利息发生额分别为4744.26万元和5274.73万元[137] - 报告期末五凌电力关联方非经营性资金占用余额11985万元、224019.41万元、16538.79万元[155] - 报告期末长洲水电关联方非经营性资金占用余额2753.30万元[155] - 本次交易正式申报前，五凌电力和长洲水电关联方非经营性资金占用款项均已清理完毕[169] - 上市公司将收购长洲水电64.93%的股权，交易完成后公众股东持股比例预计为10.03%[177] - 预重组交易中，五凌电力下属按收益法评估的业绩承诺公司有80家，但评估部分披露采用收益法评估的公司有53家[177] - 业绩补偿计算方式中剔除已补偿的过渡期与业绩补偿期重合部分相应亏损金额[177] - 除收益法评估资产外，标的公司其他资产过渡期损益由上市公司享有或承担[177] - 本次交易完成后，公司将在业务、资产、财务、人员和机构等方面对标的资产进行全面整合[184] - 未来公司若进一步收购长洲水电剩余股权，将履行审议审批程序和信息披露义务[193] - 长洲水电董事会由七人组成，上市公司可提名四名董事，广西海外可提名二名董事，职工代表董事一名[194] - 远达环保可通过股东会、董事会和总经理等控制长洲水电，广西海外可部分参与其生产经营和公司治理[194] - 五凌电力业绩承诺资产为《资产评估报告》项下按收益法评估的资产，含80家子公司[200] - 业绩承诺资产预测净利润与业绩承诺净利润完全一致[200]