业绩相关 - 2022 - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润分别为13432.40万元、8007.28万元、11647.02万元，年均可分配利润为11028.90万元[38] - 2025年1 - 6月营业收入41327.11万元，较上年同期下降21329.27万元，降幅34.04%；净利润1698.56万元，较上年同期下降6733.71万元，降幅79.86%[87] - 报告期内综合毛利率分别为32.79%、36.28%、37.35%和38.49%[85] - 报告期内，公司主营业务收入分别为74852.61万元、93775.85万元、112173.69万元和41327.11万元[114] - 报告期内，公司扣非归母净利润分别为4390.03万元、7826.62万元、10955.71万元和1195.27万元[114] 用户与市场数据 - 报告期内，公司境外收入分别为42098.54万元、51908.45万元、75839.71万元和22680.34万元，占比分别为56.24%、55.35%、67.61%和54.88%[72] - 报告期内公司来自前五名客户的销售收入占比分别为68.42%、56.92%、58.18%和48.22%，客户集中度较高[75] - 截至2025年6月末公司拥有境外子公司13家，报告期内境外子公司收入分别为7186.96万元、11328.56万元、16163.90万元和10293.27万元，占比分别为9.60%、12.08%、14.41%和24.91%[80] - 报告期内外销收入分别为42098.54万元、51908.45万元、75839.71万元和22680.34万元，占比分别为56.24%、55.35%、67.61%和54.88%；汇兑收益分别为973.01万元、1518.56万元、1206.55万元和 - 266.29万元，占利润总额比例分别为6.20%、15.00%、8.45%和 - 12.07%[84] - 报告期内，公司拉美地区选矿备件收入分别为7436.38万元、14076.29万元、16272.17万元和9335.51万元，目前市场占有率约为1.5%，募投项目完全达产后市占率需提升至4%左右[96] 财务数据 - 截至2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司合并口径资产负债率分别为39.37%、43.70%、38.06%和38.23%[57] - 2022 - 2024年度和2025年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为12793.61万元、30436.56万元、3027.80万元和 - 18.77万元[57] - 截至2025年6月末，公司合并口径净资产额为178469.69万元，假设本次可转债按最高额45000.00万元计算，发行完成后累计债券余额占净资产额的比例为25.21%[58] - 2022 - 2025年6月末应收账款净额分别为12028.82万元、16471.98万元、20276.36万元和21332.24万元，占总资产比例分别为5.75%、6.90%、7.88%和7.38%，占流动资产比例分别为10.30%、12.00%、17.55%和16.69%[81] - 报告期各期末固定资产账面价值分别为72534.72万元、69714.72万元、85619.44万元和111357.19万元，占非流动资产比例分别为78.57%、68.71%、60.42%和69.10%[83] - 2022 - 2025年6月末应收票据余额分别为1792.14万元、2463.49万元、4928.84万元和5027.78万元，其中商业承兑汇票余额分别为141.38万元、655.56万元、2763.57万元和2825.47万元[89] 未来展望 - 募投项目建成后，预计达产年度合计新增折旧及摊销金额为2923.82万元，占预计整体营业收入和预计整体净利润的比例分别为1.80%和11.11%[99] - 宏观经济环境或下游金属价格大幅下跌，会影响公司开拓增量市场[92] - 国内选矿设备制造市场集中度低，国际市场被大型跨国集团占据较大份额，竞争激烈[93][94] - 可转债发行后公司可能短期内净资产收益率下降，价格会受诸多因素影响产生波动[104][105] - 本次募投项目存在延期风险[101][102] 新产品与新技术研发 - 公司研发的高分子复合耐磨材料选矿备件耐磨性是传统金属材料备件的1.5 - 2倍[115] 市场扩张与募投项目 - 公司拟通过发行可转换公司债券募集资金投资“秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目”和“补充流动资金”项目[39] - 本次发行募集资金总额不超过45000.00万元，拟投入秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目32500.00万元、补充流动资金12500.00万元[51][52] - 秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目预计总投入金额为57144.00万元[52] - 补充流动资金项目预计总投入金额为12500.00万元[52] - 本次发行募集资金投资项目预计总投入金额合计为69644.00万元[52] - 公司募投“秘鲁境外生产基地投资项目”完成后，整体产能将提升61.07%，拉美地区产能将提升341.20%[95] 其他要点 - 国金证券担任江西耐普矿机向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构[5] - 江西耐普矿机注册资本为16877.2604万元人民币[14] - 本次发行经耐普矿机第五届董事会第二十四次会议和2025年第一次临时股东会审议通过，尚需获深交所审核通过并经证监会注册[32] - 公司耐磨新材料重型选矿装备及备件远销蒙古国、智利等多个国家，已与国内外知名矿业公司或制造商建立稳定合作关系[41] - 内核委员会认为国金证券对耐普矿机尽调充分，申报文件合规，耐普矿机具备发行可转债基本条件，募投项目符合国家产业政策[22] - 本保荐机构在本次业务中不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为，发行人除依法聘请证券服务机构外，还聘请境外律师和中机第一设计研究院有限公司[24][25] - 公司本次发行的可转换公司债券转股增加的股票享有与原股票同等权益，符合《公司法》第一百四十三条规定[33] - 公司具备健全且运行良好的组织结构，符合《证券法》第十五条规定[37] - 本次可转债发行转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[64] - 本次发行可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价，且不得向上修正[65] - 上市公司及其控股股东、实际控制人最近三年不存在重大违法行为[67] - 公司本次发行不适用融资时间间隔相关规定[69] - 补充流动资金的金额为12500.00万元，占募集资金总额比例为27.78%，未超30%[71] - 公司产品直接材料成本占生产成本比重均在75%以上[77] - 公司于2020年6月购房交易金额7530.70万元，因卖方原因未办理产权证书[90] - 博万兰韵商业中心项目被多家法院查封，法院已裁定受理其破产重整工作[91] - 公司可转债发行未提供担保措施[108] - 若可转债未转股，公司需偿付本金和利息，面临回售兑付资金压力[113]