业绩总结 - 2024年公司营业收入较2023年增长8.21%，过去五年复合增长率为8.74%[31] - 2025年1 - 6月公司营业收入41953.72万元，同比增长24.51%；扣非归母净利润2195.61万元，同比下降18.55%[188] - 报告期内公司综合毛利率分别为27.25%、21.75%、18.61%及17.68%，存在下滑风险但大幅下滑风险减弱[115] 资金与募集 - 公司资金缺口为67040.20万元，本次拟募集资金总额50000万元[42] - 过去三年累计经营活动现金流净额占累计营业收入比例为16.63%[30] - 以营业收入增长率8.21%和经营活动现金流净额占比16.63%测算，未来三年预计经营活动现金流量净额为45821.67万元[31] 募投项目 - 本次发行可转债拟募资不超50000万元投向“锂电池新型复合材料项目（一期）”[3] - 项目总投资74838.18万元，达产后年产复合铝箔9500万平方米[3] - 项目建设期4年，预计第5年完全达产，内部收益率（税后）为19.50%，静态投资回收期（含建设期、税后）为6.70年[3] 产品销售与价格 - 募投项目复合铝箔第一年消费电子类单价10元/平方米、动力电池类7元/平方米，T + 5年起每年降10%，T + 8年企稳[43][44] - 2025年1 - 6月新能源电池类功能性器件平均售价1899.13元/万件，较上期下降3.75%，销量131857.62万件，增长47.02%，收入25041.50万元，增长41.51%[148] - 2025年1 - 6月消费电子电池类功能性器件收入5401.10万元，较2024年下滑13.72%，平均售价降3.82%，销量降10.29%[150] 市场与行业 - 2024年国内新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新车销量占汽车总销量的40.9%，较2023年提高9.3个百分点[124] - 2024年全球智能手机出货量同比增长6.4%，约12.40亿台；中国出货量约2.86亿台，同比增长5.6%；2025年1 - 6月，中国出货1.4亿台，同比下降0.6%[130] - 2024年中国折叠屏手机市场出货量约917万台，同比增长30.8%[130] 未来展望 - 公司将加大消费电子客户业务拓展力度，挖掘现有客户消费电子产品需求提升毛利率[111] - 公司将加大新客户及新产品开发力度，抓住市场契机获竞争优势和高毛利率[113] - 公司将优化生产制造工艺和供应链结构，自制部分原材料降低整体制造成本[114] 费用与利润 - 2025年1 - 6月销售费用中职工薪酬占比63.36%，金额349.55万元；业务招待费占比20.77%，金额114.57万元[165] - 2025年1 - 6月管理费用中职工薪酬占比40.15%，金额913.68万元；折旧及摊销占比28.38%，金额645.83万元[169] - 2025年1 - 6月研发费用中职工薪酬占比54.42%，金额1269.92万元；材料费用占比28.78%，金额671.65万元[174] 业务结构 - 2025年1 - 6月公司主营业务收入41873.03万元，占比99.81%；其他业务收入80.69万元，占比0.19%[116] - 2025年1 - 6月新能源电池类功能性器件收入占比59.80%，毛利率8.08%；消费电子电池类功能性器件收入占比12.90%，毛利率44.11%[66] - 2025年1 - 6月内销收入35810.88万元，占比85.52%；外销收入6062.15万元，占比14.48%[158]