发行情况 - 本次发行定价基准日为2025年9月4日，价格17.20元/股[7][43][168] - 发行股票数量17,433,843股，未超发行前总股本30%[7][44][95] - 拟募集资金总额不超29,986.21万元，不超3亿且不超最近一年末净资产20%[9][49][62] - 发行对象为冉启琼等12名对象，以现金同价认购[6] - 认购股份自发行结束日起六个月内不得转让[9][47] - 发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[10] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为45,884.95万元、51,727.88万元和53,281.61万元[85] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为9043.28万元，扣非后为4527.01万元[148] - 报告期各期，公司前五大客户销售金额占比分别为96.31%、85.51%、81.23%和91.11%[113] - 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为54.57%、56.47%、51.21%和45.83%[115] - 2022 - 2025年6月末，公司存货账面价值分别为22,496.21万元、23,892.00万元、24,037.72万元和31,007.18万元[116] - 2022 - 2025年6月末，公司应收账款账面价值分别为14650.54万元、21153.44万元、19768.76万元和25383.82万元[117] 市场数据 - 2023年全球OLED智能手机渗透率为51%，预计2028年达60%[26][74] - 2024年全球智能手机及可折叠手机OLED面板出货量8.58亿片，同比增长27%[26] - 2026年合计出货量预计突破10亿片，2029年预计超13亿片[26] - 2027年OLED产品在笔电市场渗透率将突破5%[28][74] - OLED笔电有望从2024年的894万台增长至2031年的6450万台[28][74] - 车载OLED面板出货量将从2022年的57万片攀升至2027年的520万片，复合增长率54%[28][74] - 2024年全球PSPI市场规模约6.77亿美元，预计2031年达31.81亿美元，2025 - 2031年复合增长率25.1%[30][75] 募投项目 - OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目投资总额23,986.21万元，拟用募集资金23,986.21万元[10][50][62][64][77] - 项目建设周期3年，达产首年预计营收38,250.00万元、净利润5,750.75万元[79][80] - 项目用地面积135,870.00平方米[81] - 公司拟用6,000.00万元募集资金补充流动资金[83] 股东权益 - 公司制定了2025 - 2027年股东分红回报规划[12] - 发行前轩景泉等三人合计控制公司33.39%股权，发行后为31.21%[95] 风险与影响 - 募投项目效益显现前，公司每股收益等指标短期内或摊薄，长远看盈利能力将提升[90][100] - 本次发行完成后，公司筹资、投资活动现金流有变化，未来经营活动现金流入预计增加[101] - 公司面临技术升级、核心技术泄密、客户集中等风险[106][107][112][113]