远达环保(600292) - 中国国际金融股份有限公司关于国家电投集团远达环保股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告(注册稿)
远达环保远达环保(SH:600292)2025-09-18 17:46

交易方案 - 远达环保拟向中国电力、湘投国际、广西公司购买五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权[12][13][90] - 拟向不超35名特定投资者发行股份募集配套资金,金额不超50亿,不超发行股份购资产交易价100%,发行股份数不超总股本30%[28][64][92] - 五凌电力100%股权交易对价调为242.67342亿元,长洲水电64.93%股权交易对价调为29.123578亿元[18] - 发行股份购买资产发行数量为3,599,389,311股,占发行后总股本比例为82.17%(不考虑募集配套资金),发行价格为6.55元/股[26] 业绩与财务数据 - 2024年交易前总资产950,320.93万元,交易后6,825,521.65万元,变动率618.23%[35] - 2024年交易前净利润5,442.50万元,交易后114,077.05万元,变动率1,996.04%[35] - 2024年交易前基本每股收益0.05元/股,交易后0.20元/股,增幅338.76%[49] 未来展望 - 交易完成后公司将持有五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权,新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务[31][56][68] - 2025年常规水电装机容量力争达3.8亿千瓦左右[82] 市场扩张与并购 - 五凌电力收购36家湖南省内新能源公司股权,出售96家湖南省外新能源公司股权[14] - 长洲水电向关联方梧州瑞风出售5家湖南公司股权[14] 其他新策略 - 业绩承诺资产为采取收益法评估的五凌电力下属部分子公司和长洲水电64.93%股权,减值测试资产为采用市场法评估的五凌电力下属部分资产[14] - 控股股东和董高人员对填补回报措施履行作出承诺[53]