公司基本信息 - 普联软件设立于2001年9月28日，2021年6月3日上市，A股代码300996，注册资本28,277.6048万元[13] 保荐与发行情况 - 2025年3 - 4月保荐机构完成项目立项、审核等工作，同意推荐公司发行可转债并上市[17][18][20][22][28] - 本次发行拟募集资金24,293.26万元，票面利率不超3%时年利息不超728.80万元[34][41] - 可转债发行方案经董事会和股东大会审议通过[29] 财务数据 - 2022 - 2024年归属于母公司股东净利润分别为15,514.82万元、6,216.02万元和12,125.00万元，近三年平均11,285.28万元[34][41] - 2022 - 2025年6月末资产负债率分别为18.45%、16.73%、16.24%和11.64%[42] - 2022 - 2024年经营活动现金流量净额累计10,552.77万元，2025年1 - 6月为 - 12,861.51万元[42] - 截至2025年6月30日，合并报表归属于母公司所有者权益125,480.61万元[47] - 2022 - 2025年1 - 6月来自前五名客户销售收入分别为48757.64万元、41505.16万元、48325.76万元和11219.79万元，占比分别为70.15%、55.40%、57.80%和53.39%[65] - 2022 - 2024年第四季度收入分别为43842.31万元、47171.01万元和54232.51万元，占比分别为63.08%、62.96%和64.86%[66] - 2022 - 2025年1 - 6月主营业务毛利率分别为47.71%、38.46%、33.25%和35.05%[69] - 2025年1 - 6月扣非后归属母公司所有者净利润为 - 445.29万元，较2024年同期减少1235.52万元[69] - 2025年1 - 6月研发费用较2024年同期增加1905.14万元[69] - 2022 - 2025年6月末应收账款账面余额分别为40710.38万元、51243.74万元、58706.74万元和54411.40万元，1年以内占比分别为88.23%、79.21%、76.86%，坏账整体计提比例分别为7.38%、9.00%、8.46%和7.62%[72] - 截至2025年6月30日，商誉账面价值3700.02万元，占总资产比例2.54%，2024年北京思源商誉减值917.28万元[74] - 2022 - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额分别为4895.25万元、 - 5914.45万元、11571.97万元和 - 12861.51万元，净利润分别为15027.90万元、5626.34万元、12362.43万元和 - 534.85万元[76] - 2022 - 2025年1 - 6月研发投入分别为9697.27万元、12181.27万元、10823.61万元和5471.64万元[77] - 2022 - 2025年6月末存货账面价值分别为7192.40万元、7553.23万元、6986.59万元和19139.55万元，占资产总额比例分别为5.28%、5.03%、4.42%和13.12%[78] 募投项目 - 募集资金扣除发行费用后拟用于“国产ERP功能扩展建设项目”“数智化金融风险管控系列产品建设项目”和“云湖平台研发升级项目”[35][51] - “国产ERP功能扩展建设项目”预计达产期新增年收入1.71亿元，“数智化金融风险管控系列产品建设项目”预计达产期年收入0.63亿元[86] - 募投项目围绕Oracle EBS替代、监管政策和AI智能化等进行研发升级[87] 可转债要素 - 可转债期限、面值等要素明确，票面利率确定方式待协商[57] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[59] - 转股价格向下修正条款触发条件为连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，修正方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过，修正后的转股价格应不低于股东大会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一交易日公司A股股票交易均价之间的较高者[95] 风险提示 - 行业技术升级快，若不能适应市场变化将影响业务竞争力[89] - 国内软件和信息技术服务业竞争激烈，公司可能被挤占市场[90] - 公司具备偿还可转债本息能力，但受不可控因素影响可能难以按时足额兑付[91] 股权相关 - 截至2025年6月30日，实际控制人蔺国强、王虎持股比例分别为11.06%、10.35%，合计21.41%[80] - 截至2025年6月30日，蔺国强持有公司3126.9286万股股份，占总股本11.06%，已质押股数945.00万股，占其持股比例30.22%，占总股本比例3.34%[102] 其他 - 截至本保荐书签署日，公司未决诉讼涉及金额489.64万元[101] - 中泰证券授权唐听良、丁志皓担任保荐代表人，两人符合相关任职要求[111][112]