普联软件公告称，公司拟向不特定对象发行可转换公司债券并在深交所上市。2025年，公司内部已通过 相关议案，获股东大会批准；外部方面，发行已于9月25日经深交所审核通过，11月14日获中国证监会 同意注册，上市交易尚需深交所同意。公司2022 - 2024年归属于上市公司股东的净利润分别为1.44亿 元、0.47亿元、1.06亿元，年均可分配利润为0.99亿元，符合发行条件。本次发行募集资金将用于国产 ERP功能扩展等项目。 ...

证券代码：300996 股票简称：普联软件 公告编号：2025-097 普联软件股份有限公司 Pansoft Company Limited （山东省济南市高新区舜泰北路 789 号 B 座 20 层） 向不特定对象发行可转换公司债券 上市公告书 保荐人（主承销商） （山东省济南市市中区经七路 86 号） 二〇二五年十二月 普联软件股份有限公司 上市公告书 第一节 声明与提示 普联软件股份有限公司（以下简称"普联软件""发行人"或"公司"）及全体董 事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整 性承担个别和连带的法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）等有关法律、法规的规定，本公司董事、 高级管理人员已经依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、深圳证券交易所（以 下简称"深交所"）、其他政府机关对本公司可转换公司债券（以下简称"可转债"） 上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证 ...

北京市中伦律师事务所 关于普联软件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 并在深圳证券交易所上市的 法律意见书 $$\Xi{\bf O}{\bf\pm}\Xi{\bf\#}{\bf\pm}{\bf\mp}{\bf\#}$$ 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty | | | 北京市中伦律师事务所 关于普联软件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 并在深圳证券交易所上市的 法律意见书 致：普联软件股份有限公司 北京市中伦律师事务所（以下简称本所）接受普联软件股份有限公司（以下 简称 ...

中泰证券股份有限公司 关于 普联软件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） 二〇二五年十二月 普联软件股份有限公司 上市保荐书 声 明 中泰证券股份有限公司及本项目保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券 法》"）等有关法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务 规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 如无特别说明，本上市保荐书中所使用的简称或名词释义与募集说明书中的 简称或名词释义具有相同含义。 1 普联软件股份有限公司 上市保荐书 一、发行人基本情况 （一）基本情况 | 公司中文名称 | 普联软件股份有限公司 | | --- | --- | | 公司英文名称 | Pansoft Company Limited | | 有限公司设立时间 | 年 月 日 2001 9 28 | | 上市时间 | 年 月 日 2021 6 3 | | 注册资本 | 万元 28,277.6048 | ...

证券代码：300996 证券简称：普联软件 公告编号：2025-096 普联软件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行结果公告 保荐人（主承销商）：中泰证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 普联软件股份有限公司（以下简称"发行人"）向不特定对象发行可转换公司 债券（以下简称"普联转债"或"可转债"）已获得中国证券监督管理委员会证监 许可〔2025〕2527 号文同意注册。中泰证券股份有限公司（以下简称"中泰证券" 或"保荐人（主承销商）"）担任本次发行的保荐人（主承销商）。本次发行的可 转债简称为"普联转债"，债券代码为"123261"。 本次发行的可转债规模为人民币 24,293.26 万元，每张面值为人民币 100 元， 共计 2,429,326 张，按面值发行。本次发行的普联转债向发行人在股权登记日 （2025 年 12 月 4 日，T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （以下简称"中国结算深圳分公司"）登记在册的原股东实行优先配售，原股东优 先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深圳证 ...

市场整体表现 - 上证综指收于3900.50点，当日涨跌幅为-0.23% [1] - A股市场总成交额为17916.34亿元 [1] 技术指标异动个股统计 - 截至收盘，共有92只A股出现5日均线主动下穿10日均线的“死叉”技术形态 [1] - 在统计个股中，退市苏吴、大有能源、普联软件的5日均线较10日均线距离最大，分别为-6.71%、-2.31%、-2.08% [1] 部分“死叉”个股详情 - **退市苏吴 (600200)**: 今日股价上涨10.00%，换手率8.15%，5日均线0.88元，10日均线0.94元，最新价0.44元，较10日均线乖离率为-53.14% [1] - **大有能源 (600403)**: 今日股价上涨0.52%，换手率1.72%，5日均线7.98元，10日均线8.17元，最新价7.71元，较10日均线乖离率为-5.60% [1] - **普联软件 (300996)**: 今日股价下跌-1.63%，换手率3.97%，5日均线17.67元，10日均线18.05元，最新价16.90元，较10日均线乖离率为-6.37% [1] - **康辰药业 (603590)**: 今日股价上涨0.45%，换手率1.80%，5日均线43.14元，10日均线43.81元，最新价42.44元，较10日均线乖离率为-3.12% [1] - **郑州煤电 (600121)**: 今日股价涨跌幅为0.00%，换手率2.38%，5日均线4.43元，10日均线4.50元，最新价4.37元，较10日均线乖离率为-2.82% [1] - **捷荣技术 (002855)**: 今日股价下跌-6.14%，换手率4.60%，5日均线18.77元，10日均线18.98元，最新价17.44元，较10日均线乖离率为-8.12% [1] - **中农联合 (003042)**: 今日股价下跌-3.64%，换手率4.78%，5日均线17.22元，10日均线17.39元，最新价16.68元，较10日均线乖离率为-4.08% [1] - ***ST天喻 (300205)**: 今日股价下跌-1.59%，换手率0.51%，5日均线4.50元，10日均线4.54元，最新价4.34元，较10日均线乖离率为-4.49% [1] - **顺博合金 (002996)**: 今日股价下跌-1.09%，换手率2.56%，5日均线7.49元，10日均线7.56元，最新价7.23元，较10日均线乖离率为-4.34% [1] - **博源化工 (000683)**: 今日股价下跌-0.72%，换手率1.19%，5日均线7.08元，10日均线7.13元，最新价6.90元，较10日均线乖离率为-3.17% [1] - **昊华能源 (601101)**: 今日股价上涨1.25%，换手率0.68%，5日均线7.35元，10日均线7.39元，最新价7.27元，较10日均线乖离率为-1.66% [1] - **荣盛石化 (002493)**: 今日股价下跌-0.53%，换手率0.21%，5日均线9.60元，10日均线9.65元，最新价9.43元，较10日均线乖离率为-2.32% [1] - **泰山石油 (000554)**: 今日股价下跌-0.45%，换手率2.42%，5日均线6.69元，10日均线6.72元，最新价6.59元，较10日均线乖离率为-1.95% [1] - **宝钢股份 (600019)**: 今日股价上涨0.85%，换手率0.42%，5日均线7.20元，10日均线7.24元，最新价7.15元，较10日均线乖离率为-1.17% [1] - **中国石油 (601857)**: 今日股价下跌-1.23%，换手率0.06%，5日均线9.82元，10日均线9.86元，最新价9.60元，较10日均线乖离率为-2.61% [1] - **金岭矿业 (000655)**: 今日股价上涨0.22%，换手率0.76%，5日均线9.24元，10日均线9.28元，最新价9.12元，较10日均线乖离率为-1.70% [1] - **宏达高科 (002144)**: 今日股价下跌-1.73%，换手率2.45%，5日均线13.32元，10日均线13.38元，最新价13.06元，较10日均线乖离率为-2.36% [1] - **浙江众成 (002522)**: 今日股价下跌-0.20%，换手率1.73%，5日均线5.09元，10日均线5.11元，最新价5.03元，较10日均线乖离率为-1.64% [2] - **青龙管业 (002457)**: 今日股价上涨0.18%，换手率1.16%，5日均线11.04元，10日均线11.08元，最新价10.98元，较10日均线乖离率为-0.91% [2] - **重庆啤酒 (600132)**: 今日股价上涨1.88%，换手率0.72%，5日均线53.32元，10日均线53.52元，最新价53.51元，较10日均线乖离率为-0.02% [2] - **伟星新材 (002372)**: 今日股价上涨1.26%，换手率0.52%，5日均线10.44元，10日均线10.47元，最新价10.41元，较10日均线乖离率为-0.60% [2] - **金冠电气 (688517)**: 今日股价下跌-1.19%，换手率1.45%，5日均线15.91元，10日均线15.96元，最新价15.76元，较10日均线乖离率为-1.27% [2] - **良信股份 (002706)**: 今日股价上涨0.41%，换手率1.86%，5日均线9.86元，10日均线9.89元，最新价9.74元，较10日均线乖离率为-1.47% [2] - **上海石化 (600688)**: 今日股价涨跌幅为0.00%，换手率0.44%，5日均线2.72元，10日均线2.73元，最新价2.70元，较10日均线乖离率为-1.10% [2] - **人民同泰 (600829)**: 今日股价下跌-3.21%，换手率6.66%，5日均线13.03元，10日均线13.07元，最新价12.36元，较10日均线乖离率为-5.42% [2] - **中海油服 (601808)**: 今日股价下跌-0.72%，换手率0.25%，5日均线14.12元，10日均线14.16元，最新价13.85元，较10日均线乖离率为-2.21% [2] - **濮耐股份 (002225)**: 今日股价下跌-1.22%，换手率2.18%，5日均线5.81元，10日均线5.82元，最新价5.69元，较10日均线乖离率为-2.27% [2] - **永兴股份 (601033)**: 今日股价下跌-0.33%，换手率1.76%，5日均线15.36元，10日均线15.40元，最新价15.16元，较10日均线乖离率为-1.57% [2] - **江盐集团 (601065)**: 今日股价涨跌幅为0.00%，换手率0.99%，5日均线8.49元，10日均线8.51元，最新价8.43元，较10日均线乖离率为-0.93% [2] - **创业环保 (600874)**: 今日股价下跌-0.85%，换手率0.91%，5日均线5.95元，10日均线5.97元，最新价5.85元，较10日均线乖离率为-1.98% [2]

证券 时报·数据宝统计，截至下午14:05，上证综指3896.93点，涨跌幅为-0.32%，A股总成交额为 14569.29亿元。到目前为止，今日有93只A股的5日均线主动下穿10日均线，其中 退市苏吴 、 大有能源 、 普联软件 等个股的5日均线较10日均线距离最大，分别达-6.71%、-2.36%、-2.04%。（数据宝） 部分5日、10日均线死叉个股 | 代码 | 简称 | 今日涨跌 | 今日换手 | 5日均线 | 10日均线 | 5日较10日均线 | 最新价 | 较10日均线乖 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | （%） | 率（%） | （元） | （元） | 距离（%） | （元） | 离率（%） | | 600200 | 退市 | 10.00 | 7.77 | 0.88 | 0.94 | -6.71 | 0.44 | -53.14 | | | 苏吴 | | | | | | | | | 600403 | 大有 | 0.00 | 1.33 | 7.97 | 8.16 | -2.36 | 7.67 | -6.0 ...

公司股东结构 - 截至2025年11月28日，普联软件股东总户数为24836户 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 普联转债首日转股溢价率预计在 42% - 47%，目标价 137 - 142 元，建议积极申购，预计首日打新中签率 0.0018% - 0.0022% [3][22][23] 根据相关目录分别进行总结 普联转债打新分析与投资建议 转债基本条款分析 - 发行方式为优先配售和网上发行，债项和主体评级 A+，发行规模 2.43 亿元，初始转股价格 18.26 元，12 月 5 日转债平价 96.44 元，纯债价值 82.46 元 [2][17] - 博弈条款中下修、赎回、回售条款正常，债券规模偏低、流动性差、评级偏弱，债底保护性尚可，机构入库难，一级参与无异议 [2][17] 新债上市初期价格分析 - 公司主营为大型集团企业提供信息化方案及 IT 综合服务，募集资金用于三个项目，可升级扩展产品，提高竞争力 [3][21] - 参考类似转债，预计上市首日转股溢价率 42% - 47%，目标价 137 - 142 元，建议积极申购 [3][22] 转债打新中签率分析 - 假设老股东配售比例 21% - 34%，留给市场规模 1.61 - 1.91 亿元，假定网上有效申购 870 万户，打满中签率 0.0018% - 0.0022% [4][23] 正股基本面分析 公司主营业务及所处行业上下游情况 - 主营为大型集团企业提供信息化方案及 IT 综合服务，有较强创新和交付能力，服务众多大型央企 [24] - 上游为基础软件和硬件企业，竞争充分、供给足，利于本行业；下游为能源、建筑、金融等行业，数字化转型带动软件产业 [24][25] 公司经营情况 - 2022 - 2025 年上半年营收分别为 6.94 亿、7.49 亿、8.36 亿和 2.10 亿，同比增 19.31%、7.80%、11.60%和 9.45%，定制软件业务是主要收入来源 [28] - 2022 - 2025 年上半年综合毛利率分别为 47.81%、38.43%、33.23%和 35.05%，净利率分别为 22.12%、7.51%、14.79%和 -2.55%，呈下降态势 [31] - 2022 - 2025 年上半年期间费用波动大，研发费用受资本化影响有变动，应收款项营收占比上升，应收账款周转率略有下降 [34][36][39] - 2022 - 2025 年上半年归母净利润分别为 1.58 亿、0.62 亿、1.21 亿和 0.01 亿，盈利能力波动大 [44] 公司股权结构和主要控股子公司情况 - 股权结构分散，截至 2025 年 6 月 30 日，蔺国强、王虎为前两大股东，合计持股 21.41%，是控股股东和实际控制人 [47] - 蔺国强、王虎等 16 人签署一致行动协议，二人合计控制 38.27%股份表决权，其余股东持股不超 5% [47] 公司业务特点和优势 - 有长期技术积累优势，是较早研究 XBRL 标准体系的厂商，技术平台能满足多样需求 [50] - 具备人才储备与研发创新优势，有专业研发团队，与高校合作开展科研项目 [51] - 拥有客户资源与市场反馈获取优势，能根据客户反馈优化产品，拓展市场份额 [53] 本次募集资金投向安排 - 募集资金不超 2.43 亿元，扣除费用后 0.85 亿用于国产 ERP 功能扩展建设项目，0.49 亿用于数智化金融风险管控系列产品建设项目，1.08 亿用于云湖平台研发升级项目 [15][54] - 国产 ERP 项目建设期 3 年，建成后年均营收 14,118.22 万元，内部收益率 17.78%，回收期 7.99 年 [55] - 数智化金融项目建设期 3 年，建成后年均营收 5,406.22 万元，内部收益率 23.55%，回收期 6.41 年 [56] - 云湖平台项目建设期 3 年，不直接产生经济效益，可提升技术优势和核心竞争力 [57]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 普联转债于2025年12月5日开始网上申购，预计上市首日价格在122.94 - 136.97元之间，预计中签率为0.0011%，建议积极申购 [4] - 普联软件2020年以来营收和归母净利润波动上涨，2020 - 2024年营收复合增速为18.64%，归母净利润复合增速为9.81%，但销售净利率和毛利率波动下降 [4] 根据相关目录分别进行总结 转债基本信息 - 普联转债发行规模2.43亿元，存续期6年，资信评级A+/A+，票面面值100元，票面利率逐年递增，到期赎回价格为票面面值的114%（含最后一期利息） [4][12] - 当前债底估值83.52元，YTM为2.97%；转换平价103.89元，平价溢价率 - 3.74%；转股期为2026年06月11日至2031年12月04日，初始转股价18.26元/股 [4][14] - 转债条款中规中矩，下修条款为“15/30，85%”，有条件赎回条款为“15/30、130%”，有条件回售条款为“30、70%”，总股本稀释率为4.49% [4][15] 投资申购建议 - 参照可比标的及实证结果，预计上市首日转股溢价率在25%左右，对应上市价格在122.94 - 136.97元之间 [16][17] - 预计原股东优先配售比例为59.95%，网上中签率为0.0011% [18] 正股基本面分析 财务数据分析 - 普联软件是能源行业管理软件开发综合服务提供商，主营业务涵盖多方面，顺应行业趋势拓展业务 [19] - 2020 - 2024年营收复合增速18.64%，2024年营收8.36亿元，同比增11.60%；归母净利润复合增速9.81%，2024年归母净利润1.21亿元，同比增95.06%；2025年Q3营收3.00亿元、归母净利润0.01亿元 [4][20] - 营收主要来源于多个行业，产品结构年际变化，石油石化和建筑房地产收入占比稳中有降，煤炭电力和文化教育收入占比逐年上升等 [4][22] - 2020 - 2024年销售净利率和毛利率波动下降，销售费用率波动上升，财务费用率稳中有降，管理费用率呈“倒U型”波动 [4][24] 公司亮点 - 长期专注大型集团企业管理软件开发及服务，与大型央企建立长期合作关系，在业务领域有较强创新和交付能力，品牌知名度和行业地位高 [31] - 是国内较早研究掌握XBRL标准体系及关键技术的软件厂商，参与相关标准制订，相关系统及产品应用广泛 [31]