股东结构 - 截至2025年8月29日公司股东总户数为21311户 [1]

股东结构变化 - 截至8月31日股东户数为21311户 较8月20日减少2571户 环比下降10.77% [2] 股价表现 - 最新股价17.68元 单日下跌0.56% 本期筹码集中以来累计下跌8.72% [2] - 期间共10个交易日 其中3次上涨7次下跌 [2] 融资交易情况 - 9月2日两融余额2.47亿元 融资余额2.47亿元 [2] - 本期筹码集中以来融资余额减少3032.61万元 降幅10.92% [2] 财务业绩 - 上半年营业收入2.10亿元 同比增长9.45% [2] - 净利润120.67万元 同比下降90.99% [2] - 基本每股收益0.0043元 加权平均净资产收益率0.09% [2]

PanGPT V2.0版本升级 - PanGPT已升级至V2.0版本 通过智能体开发平台将AI能力与核心业务场景深度融合 打造智能化应用模式 [1] AI能力与业务融合 - AI能力包括知识问答 文档处理 数据问答和自动化任务 [1] - 核心业务场景覆盖财务共享 税务管理 全面预算 金融保险 设备运维及司库管理 [1] - 形成"人+AI"和"事+AI"的智能化应用模式 [1] 实际应用落地领域 - 智慧安全管理领域实现对施工现场影像的智能识别 生成安全风险预警及自然语言数据分析报告 [1] - 金融保险 财务共享及司库管理领域推进AI智能体在风险管理 监管报送和投资管理场景的解决方案研发 [1] - 部分功能已进入内部验证或试点准备阶段 [1] 研发效率提升 - 应用智能编码 文档生成和问题诊断等助手提升研发效率 [1]

产品更新情况 - PanGPT大模型软件已从早期版本升级至V2.0版本 [2] - 公司通过智能体开发平台整合知识问答、文档处理、数据问答和自动化任务等AI能力 [2] 技术应用场景 - AI能力与财务共享、税务管理、全面预算、金融保险、设备运维、司库等核心业务场景深度融合 [2] - 打造"人+AI"和"事+AI"的智能化应用模式 [2] 实际落地领域 - 智慧安全管理领域实现对施工现场影像的智能识别和安全风险预警 并以自然语言生成数据分析报告 [2] - 金融保险、财务共享、司库管理领域推进AI智能体在风险管理、监管报送、投资管理等场景的解决方案研发 [2] - 部分功能已进入内部验证或试点准备阶段 [2] 研发效能提升 - 应用智能编码、文档生成、问题诊断等助手提升研发效率 [2]

股东结构 - 截至2025年8月20日公司股东总户数为23882户 [1]

业绩与财务状况 - 2025年第一季度营业收入5876.37万元 同比下滑24.20% [2] - 2025年第一季度归母净利润-1395.03万元 同比下滑526.51% [2] - 主营业务毛利率逐年下滑 2022年47.71% 2023年38.46% 2024年33.25% [2] - 经营活动现金流量净额波动较大 2023年为-5914.45万元 2024年增长至11571.97万元 [2] 业务结构分析 - 定制软件业务毛利率下降是整体毛利率下滑主因 受战略客户交付验收流程复杂/新业务毛利率低/人力成本增加影响 [3] - 前五大客户销售收入占比自2023年度起降低 因公司持续拓展新客户和新业务 [3] - 与主要客户保持长期稳定合作关系 不存在重大依赖 [3] 研发与内部控制 - 研发费用波动显著 分别为9697.27万元/9040.69万元/4699.10万元/4363.36万元 [4] - 研发活动与生产活动划分标准清晰 研发费用和成本划分准确 [4] - 2023年未中标项目成本转入销售费用 会计处理符合企业会计准则 [4] 未来发展策略 - 公司预计经营活动现金流量累计净额可覆盖未来三年营运资金需求 [5] - 现金分红与资本支出计划对偿债能力影响有限 [5] - 未来将围绕信创化/智能化方向深化业务布局 强化产品研发与市场引领 [5]

公司可转换债券发行进展 - 公司于2025年8月27日发布关于向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书及审核问询函回复等申请文件更新的提示性公告 [1] - 公司分别于2025年5月13日及7月7日收到深交所第一轮及第二轮审核问询函 [1] - 公司已会同中介机构对问询函问题逐项落实并完成回复及修订 [1] 财务数据更新情况 - 因2025年半年度报告已披露 公司对募集说明书及问询回复中涉及的财务数据进行了相应更新 [1] - 更新后的文件均通过巨潮资讯网披露 [1] 监管审批状态 - 本次可转换债券发行尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册的批复方可实施 [2] - 最终能否通过审核及获得批复存在不确定性 [2]

募投项目研发支出资本化 - 募投项目研发支出资本化率为83.33% 高于公司现有同类项目资本化率64.94% [1] - 资本化支出12985.20万元 费用化支出2597.04万元 [1] - 资本化率高于现有项目因技术基础及客户基础良好 费用化投入比例相对较少 [1] 募投项目具体测算依据 - 计划建设期3年 按相同岗位职级人员薪酬测算开发支出 [1] - 参考现有同类项目7个月资本化时点 预计本次项目资本化开始时间距研发投入6个月 [1] - 开发支出以研发人员薪酬为主 但本次项目人员岗位级别及月均工资存在差异 [2] 募投项目与现有项目差异 - 本次项目增加场地投入 因2023年8月退租部分办公场所致济南人均办公面积较低 [2] - 资本化时点略短于现有项目 因技术储备充足且客户前景、人才储备、政策推动条件有利 [2] - 资本化率83.33%与同行业上市公司平均值81.85%不存在较大差异 [3] 募投项目应用领域与风险 - 国产ERP项目聚焦金融、能源行业信创替代及供应链管理 目标客户拓展不确定性较小 [3] - 数智化金融风险项目结合AI大模型升级XBRL产品 应用于银行保险机构监管报表 [3] - 云湖平台项目进行智能化升级 作为技术底座支撑软件开发 研发目标拓展不确定性较小 [3] 中介机构核查意见 - 保荐人及会计师认为资本化率测算依据合理 符合相关要求 [4] - 本次项目在技术、客户、人才、政策等方面条件较好 建设内容多且研发周期长 [4] - 资本化率高于现有同类项目具有合理性 [4] 发行申请进展 - 可转债申请于2025年4月24日获深交所受理 [4] - 经自查暂无重大舆情 信息披露真实准确完整 [4]

财务业绩 - 营业收入2.1亿元，同比增长9.45% [2] - 归属于母公司净利润121万元，同比下降90.99% [6] - 毛利率35.05%，同比下降3.5个百分点 [5][6] - 营业成本1.36亿元，同比增长15.69%，其中职工薪酬占比72.63% [5] - 研发费用4,363万元，同比增长77.50%；研发投入5,472万元，同比增长5.92% [6] - 累计回款2.83亿元 [6] 分行业收入 - 石油石化行业收入10,145万元，同比增长7.95%，占比48.28% [2] - 建筑地产行业收入3,635万元，同比下降13.56%，占比17.30% [2] - 金融行业收入2,060万元，同比增长19.64%，占比9.80% [3] - 煤炭电力行业收入2,490万元，同比增长50.73%，占比11.85% [3] - 其他行业收入1,892万元，同比增长11.16%，占比9.00% [3] 分产品收入 - 集团管控产品收入占比81.71%，其中集团财务22.70%、集团司库27.90%、业财融合31.11% [4] - 数字生产领域收入1,151万元，占比5.48% [4] - XBRL数据应用收入982万元，占比4.67% [4] 战略客户与业务进展 - 深度服务六家传统战略客户，新增拓展两家战略客户（中国中化、中国中煤） [8][9] - 司库业务实现从资金管理到价值创造的跨越，落地数据中台与风控功能 [9] - 共享服务延伸至业务前端，打通全流程数据链路 [10] - XBRL与数据应用领域巩固金融保险市场优势 [10] - 信创业务实现产品突破与项目验证，覆盖ERP、全面预算、设备管理等领域 [11][12][17] 技术研发与创新 - 云湖平台V7.0版本升级数据中台与开发套件 [13] - 人工智能研发聚焦智能体开发平台、企业级AI功能及场景化落地（如问知、问数、智能报告等） [13][19] - 建立专职AI团队与事业部智能化团队，提升基础能力与场景应用 [18][19] 未来规划与增长点 - 下半年聚焦项目交付、市场拓展（信创化、智能化）、研发投入（信创产品、云湖平台、AI智能体） [14] - 未来两到三年深耕能源、建筑、金融行业，拓展信创、司库、数据治理、智能化应用等领域 [16] - 人员规划以控制总量、调整结构为主，提升业务与技术引领能力 [23] 境外业务优势 - 境外财资管理领域服务17年，覆盖20多家大型集团客户、80多个国家和地区 [21] - 系统对接30多家境外主流银行，支持SWIFT、CIPS、人民币跨境结算等功能 [21]

可转债进展 - 2025年5月13日收到深交所首轮审核问询函[2] - 2025年7月7日收到第二轮审核问询函[2] - 会同中介机构落实回复及修订[2] 信息披露 - 2025年半年度报告已公开披露[3] - 2025年8月27日更新内容在巨潮资讯网披露[3] 不确定性 - 发行需通过审核并获批复方可实施[3] - 最终能否通过及获批时间不确定[3]