交易基本信息 - 中信建投证券担任云南铜业本次交易独立财务顾问[4] - 交易标的为凉山矿业40%股份，交易价格232,351.05万元[15][19] - 募集配套资金总额15亿元，中铝集团认购10亿，中国铜业认购5亿[22] 财务数据 - 2025年3月31日交易前资产总计4,925,647.69万元，交易后（备考）为5,162,280.70万元[30] - 2025年1 - 3月交易前净利润73,525.02万元，交易后（备考）为84,392.14万元[30] - 2023 - 2025年1 - 3月标的公司净利润分别为54,580.86万元、27,348.96万元和9,892.39万元[60][61] 股权结构 - 交易前公司持有凉山矿业20%股份，收购后将成控股子公司[25][26] - 交易前云铜集团持股637,469,718股占比31.82%，交易后（含募集）持股893,645,074股占比36.85%[27] - 交易前中铝集团持股39,736,165股占比1.98%，交易后（含募集）持股149,989,748股占比6.18%[27] 业绩承诺 - 若2025年交割，拉拉铜矿采矿权2025 - 2027年累计净利润不低于68,920.88万元[92] - 若2025年交割，红泥坡铜矿采矿权2025 - 2027年累计净利润不低于63,457.80万元[92] - 本次交易业绩补偿覆盖率82.11%，补偿上限190775.01万元[99] 未来展望 - 推动凉山矿业红泥坡铜矿项目建设以释放业绩[44] - 完善治理结构和内控体系，执行利润分配政策强化投资者回报[45][47] 合规与风险 - 本次交易尚需上市公司股东会审议采矿权业绩承诺等方案调整事项，经深交所审核通过并经中国证监会同意注册[33] - 交易可能因股价异常、标的公司不利事项等被暂停、中止或取消[55] - 标的公司业绩受下游铜价等因素影响存在波动风险[61]