市场与行业数据 - 2023年中国工业软件市场规模达2824亿元，同比增长17.32%，预计2025年将突破4000亿元[92] - 2021年全球SCADA市场规模约92亿美元，预计2026年将增长至132亿美元[194] - 2024年国内SCADA市场规模约156.2亿元，预计2027年将达232.8亿元，复合增长率约14.23%[194] 交易信息 - 索辰科技拟通过全资子公司以19200万元现金收购力控科技60%股权[25] - 力控科技100%股权评估值为32400万元，交易作价为32000万元[26][31] - 评估基准日为2025年6月30日，力控科技100%权益账面价值2588.02万元，增值率1151.92%[28] - 本次交易采取差异化定价，部分分期支付部分一次性支付[30] - 本次交易构成重大资产重组，不构成关联交易和重组上市[25] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺标的公司2025 - 2027年实际净利润分别不低于2000万元、2840万元、3240万元[48][68][158][192] 交易前后财务数据 - 2025年6月30日交易后资产总额346647.26万元，变动率14.34%[38] - 2025年1 - 6月交易后营业收入12520.73万元，变动率118.32%[39] - 本次交易实施后，2024年度上市公司归属于母公司股东净利润从4144.90万元降至1619.60万元，变动率 - 60.93%[53] - 本次交易实施后，2025年1 - 6月上市公司归属于母公司股东净利润从 - 4569.83万元降至 - 5572.30万元，变动率 - 21.94%[53] - 本次交易实施后，2024年度基本每股收益从0.47元/股降至0.18元/股，变动率 - 61.70%[53] - 本次交易实施后，2025年1 - 6月基本每股收益从 - 0.52元/股降至 - 0.63元/股，变动率 - 21.15%[53] 交易影响与展望 - 并购后公司将构建全生命周期工业软件体系，提升全球竞争力[33][34] - 并购可推动公司物理AI技术发展，完善技术框架与产品生态[34] - 并购能促进公司市场覆盖，整合客户资源发挥协同效应[35] 标的公司情况 - 标的公司是国内领先工业软件产品及工业自动化解决方案提供商，属软件和信息技术服务业[25] - 报告期内标的公司收入分别为24953.60万元、21747.61万元、6785.64万元，2025年上半年营收同比增长近70%[195] - 报告期内标的公司毛利率分别为60.32%、58.08%、60.84%[195] 风险提示 - 标的公司所处SCADA软件行业技术更新迭代快，需大量投入研发[71] - 标的公司所处SCADA软件领域面临国际巨头竞争及新进入者威胁[72] - 标的资产下游客户集中于石化等行业，依赖度高存在风险[74] - 本次交易完成后上市公司存在即期回报指标被摊薄的风险[70] - 报告期各期末标的公司资产负债率分别为91.01%、92.18%和94.05%[79] - 标的公司应收账款欠款方主要系央国企及国内大型知名企业，存在无法回收风险[75] - 标的公司产品质量与安全至关重要，出现问题会影响声誉和经营[76] - 工业软件行业核心竞争力依赖人才，标的公司存在核心人才流失风险[78] - 公司股票市场价格受多种因素影响，本次交易期间股价可能波动[80] - 公司不排除因政治、经济、自然灾害等不可控因素带来不利影响[83]