交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权，交易价格271.796998亿元[15][23] - 募集配套资金对象不超35名特定投资者，金额不超50亿元[2][16] - 交易构成关联交易、重大资产重组，有业绩补偿和减值补偿承诺[24] 交易时间与价格 - 评估基准日为2024年10月31日，审计基准日为2024年12月31日[16] - 2025年6月20日股东大会通过重组方案，五凌电力100%股权交易对价242.67342亿元，长洲水电64.93%股权交易对价29.123578亿元[22] 支付方式与股份发行 - 支付现金对价36.0369981837亿元，股份对价235.76亿元[26] - 发行股份购买资产发行价6.55元/股，发行数量3,599,389,311股，占发行后总股本82.17%[27] 股权结构变化 - 重组后（不考虑配套资金）中国电力持股46.04%，湘投国际持股27.04%，广西公司持股9.09%，国家电投集团持股7.80%[33] - 控股股东将由国家电投集团变更为中国电力，实控人仍为国家电投集团[34] 业绩承诺与补偿 - 业绩承诺期：如2025年12月31日前完成交割，为2025 - 2027年；否则为2026 - 2028年[118] - 五凌电力和长洲水电各年承诺净利润明确，业绩补偿优先股份，不足现金[119][120][122][129] 财务数据变化 - 2024年总资产交易前950320.93万元，交易后6825521.65万元，变动率618.23%[37] - 2024年净利润交易前5442.50万元，交易后114077.05万元，变动率1996.04%[37] 行业政策 - 2020年9月“双碳”战略提出，2030年前二氧化碳排放达峰值、2060年前实现碳中和[82] - 2022年6月，9部门印发规划，力争2025年常规水电装机容量达3.8亿千瓦左右[82] 风险提示 - 交易存在被暂停、中止或取消以及募集资金低于预期等风险[59][60] - 水电受宏观经济、电价等因素影响大，风电、太阳能发电受自然条件影响大[68][73] 公司承诺 - 国家电投集团承诺交易完成后3年内促成下属其他水电资产注入远达环保[181] - 各交易方承诺不滥用地位，避免同业竞争，保证上市公司独立等[180][184][186]