财务数据 - 2025年6月30日公司资产总额788,270.04万元，负债总额637,811.82万元，股东权益150,458.22万元[11] - 2025年1 - 6月公司营业收入349,382.57万元，净利润8,436.79万元[13] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额 - 5,105.19万元，现金及现金等价物净增加额33,575.61万元[15] - 2024年度公司营业收入587,509.64万元，净利润11,099.55万元[13] - 2023年度公司营业收入347,829.67万元，净利润 - 49,292.96万元[13] - 2022年度公司营业收入279,238.41万元，净利润 - 32,239.86万元[13] - 2025年1 - 6月流动比率0.92，速动比率0.70，资产负债率（合并口径）80.91%[16] - 2025年1 - 6月应收账款周转率3.27次/年，存货周转率6.39次/年[16] - 2025年1 - 6月每股经营活动现金流量 - 0.11元/股，每股净现金流量0.70元[16][17] - 2025年1 - 6月公司营业收入34.94亿元，同比上升15.01%；净利润5399.31万元，同比上升9.85%[24] - 报告期各期公司综合毛利率分别为4.80%、2.39%、10.04%和12.07%[35] - 截至2025年6月30日，公司商誉账面价值40,242.64万元，占非流动资产比例12.15%[36] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为10.21亿元、14.08亿元、18.89亿元和23.08亿元[37] 发行信息 - 本次发行前公司注册资本为48,255.5756万元[6] - 本次向特定对象发行股票的发行价格为14.20元/股[42] - 本次向特定对象发行的股份数量不超过48,841,005股[44] - 发行对象所认购的股份自本次发行结束之日起18个月内不得转让[45] 风险提示 - 本次向特定对象发行股票存在审批、摊薄即期回报等风险[18][19][20] - 公司面临业务经营、下游市场需求变化等风险[22][23][24][25] - 公司存在新技术和新产品研发和市场化进程不及预期等风险[26][27] - 公司面临算力行业政策变动、算力固定资产投资等风险[30][31] - 公司算力业务增长依赖下游客户算力扩容需求，订单不足或市场竞争加剧有不利影响[32] - 环保标准提高可能增加公司环保支出，影响盈利能力[34] - 公司毛利率受多种因素影响，存在波动风险[35] - 若被收购公司经营或整合效果不佳，商誉存在减值风险[36] 会议审议 - 2024年11月7日，公司第四届董事会第三十四次会议审议通过多项向特定对象发行股票相关议案[55] - 2024年11月29日，公司2024年第五次临时股东大会审议通过多项向特定对象发行股票相关议案[56] 保荐相关 - 保荐人为华泰联合证券有限责任公司[67] - 项目协办人和保荐代表人为蔡敏、高旭东[65] - 内核负责人为平长春[66] - 保荐业务负责人为唐松华[66] - 法定代表人为江禹[66] - 保荐人在股票上市当年的剩余时间及以后2个完整会计年度内对公司进行持续督导[60] - 公司出现重大财务造假嫌疑等情形，保荐人进行专项现场核查并披露报告[60] - 持续督导期内，公司披露报告后，保荐人披露跟踪报告[60] - 持续督导工作结束后，保荐人披露保荐总结报告书[61] - 持续督导期届满，公司募集资金未使用完毕，保荐人继续履行相关职责[61]