债券发行 - 公司注册发行不超200亿元公司债券，本期为第二期，发行规模不超20亿元[6][8] - 每张债券面值100元，按面值平价发行[8][45] - 品种一为3年期，品种二为5年期，利率区间分别为1.40%-2.40%、1.50%-2.50%[10][11][33] - 发行期限为2025年10月13日至10月14日，起息日为10月14日[23][46] - 品种一付息日为2026 - 2028年每年10月14日，兑付日为2028年10月14日；品种二付息日为2026 - 2030年每年10月14日，兑付日为2030年10月14日[25][26] - 发行方式为簿记建档发行，由承销团以余额包销方式承销[21][22] - 面向专业机构投资者发行，最低认购单位为10,000手（1,000万元），超过部分须为10,000手整数倍[12][44] 财务数据 - 截至2025年3月31日，公司最近一期末净资产为1921.13亿元，最近三个会计年度年均可供分配利润为52.87亿元[86] - 2022 - 2025年3月末，公司资产负债率分别为60.13%、60.41%、60.62%和61.96%[87][94][132] - 截至2024年末，公司存货账面价值为169.51亿元，已计提存货跌价准备6.81亿元，占比3.86%[87][131] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司营业收入分别为2358.76亿元、2158.78亿元、1866.26亿元和366.37亿元[92] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为263.51亿元、290.25亿元、231.96亿元和 - 50.51亿元[92][141] - 2022 - 2024年度和2025年1 - 3月投资活动现金流量净额分别为 - 260.92亿元、 - 206.61亿元、 - 138.30亿元和 - 31.59亿元[93] - 2024年度向关联方购买商品、接受劳务交易总额为45.33亿元，向关联方销售商品、提供劳务交易总额为25.09亿元[93][145] - 2022 - 2024年度净资产收益率分别为8.00%、5.31%和3.88%[95] - 2025年1 - 6月，公司营业总收入858.85亿元，较2024年同期下降0.22%[110] - 2025年1 - 6月，公司净利润39.65亿元，上年同期亏损2.92亿元[110] 市场扩张和并购 - 截至2024年末联合重组水泥企业数百家，水泥产能约5亿吨[96][161] - 2021年11月1日天山股份根据重组及买断交易发行73.00亿股对价股份将上市[98] - 2022年2月天山股份非公开发行3.15亿股A股股票，募集资金42.47亿元[99] - 2024年7月天山股份以1元总价回购15.53亿股股份并注销，总股本减至71.10亿股[99] - 宁夏建材向天山股份出售12家附属公司各51%股权，对价27.17亿元；吸收合并中建信息，对价22.94亿元[102] - 祁连山向中国交建发行11.11亿股、向中国城乡发行1.75亿股购买资产，募集配套资金不超22.56亿元[106] 新产品和新技术研发 - 公司成功开发147米全球最长风电叶片并顺利吊装[200] - 2022年以来公司推动产品创新，加速低碳熟料技术研发应用[200] - 公司低热硅酸盐水泥应用于白鹤滩、乌东德等水电站及川藏铁路等工程[200] - 公司油井水泥应用于中石油、中海油、中石化等油田[200] - 公司先进复合材料等特种功能材料用于梦天、神舟等国家重大工程[200] - 公司飞机客货舱地板实现批量供货[200] - 公司日产万吨水泥生产线等关键技术运用到国家重大工程[200] 其他 - 本期债券募集资金用于偿还有息债务[29] - 发行人主体和本期债券信用等级均为AAA，评级展望为稳定[9][28][112][183] - 类型D投资者需满足最近1年末净资产不低于2000万元、金融资产不低于1000万元且具有2年以上证券等投资经历[73] - 2022 - 2024年公司研发费用分别为552782.86万元、660650.00万元和611325.69万元，最近3年研发投入金额累计超8000万元[196] - 截至2024年末，发行人获中国专利优秀奖1项、行业和省级科学技术奖13项，制修订国际标准3项，新增高新技术企业25家，旗下累计高新技术企业254家，拥有有效专利1.7万件，发明专利超4600件[196]