公司概况 - 公司注册资本为31736.0504万元[10] - 2024年公司在中国电子电路行业协会内资PCB百强企业中排名第11位[125] - 2024年公司在中国综合PCB百强企业中排名第22位[125] - 2024年公司在Prismark发布的全球前百强PCB企业排行榜中排名第36位[125] 财务数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为30678.53万元、51862.60万元和35328.18万元，年均可分配利润为39289.77万元[28][35] - 2022 - 2025年各时间点资产负债率分别为50.83%、44.16%、45.57%和46.64%[37] - 2022 - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额分别为103827.99万元、92292.73万元、85011.14万元和19018.68万元[37] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为30678.53万元、49875.05万元和33955.01万元[38] - 2022 - 2024年度最近三个会计年度加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰低）分别为8.45%、12.38%和8.03%[38] - 报告期内实现营业收入分别为456748.25万元、432986.99万元、456593.01万元和256454.63万元[96] - 报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为48267.63万元、49875.05万元、33955.01万元和18377.94万元[96] - 报告期内主营业务毛利率分别为18.45%、21.23%、17.10%和15.88%[98] - 报告期各期末应收账款余额分别为132161.81万元、138928.99万元、141871.49万元和155036.95万元[99] - 报告期各期末应收账款占各期营业收入的比例分别为28.94%、32.09%、31.07%和60.45%（未经年化处理）[99] - 报告期各期末存货账面价值分别为57352.41万元、46154.22万元、59766.79万元和76654.83万元，占各期末流动资产比例分别为16.34%、14.70%、16.71%和18.85%[100] - 报告期各期末存货跌价准备分别为4324.32万元、3914.03万元、4180.61万元和5271.81万元，占当期存货余额比重分别为7.01%、7.82%、6.54%和6.43%[100] - 报告期内境外销售收入占主营业务收入比例分别为60.79%、61.88%、63.75%和65.35%，汇兑损益分别为 -9170.71万元、 -2505.03万元、 -5907.99万元和 -188.14万元[101] - 报告期各期末资产总额分别为770258.04万元、735608.60万元、804454.54万元和846805.06万元[104] 可转债发行 - 本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过100000.00万元[28][35] - 可转换公司债券每张面值为100元，存续期限为自发行之日起六年[52][53] - 公司主体信用等级为AA，本次发行的可转债信用等级为AA，评级展望稳定[56] - 可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[58] - 当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案[61] - 转股价格向下修正方案须经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[61] - 修正后的转股价格应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价之间的较高者[61] - 可转换公司债券到期后五个交易日内赎回全部未转股债券，赎回价格发行前协商确定[64] - 转股期内，A股连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价格130%或未转股票面总金额不足3000万元，公司有权赎回[65] - 可转换公司债券最后两个计息年度，A股连续30个交易日收盘价低于转股价格70%，持有人可回售[68] - 若改变募集资金用途，持有人有一次回售权利[71] - 本次发行可转债转股期限自发行结束满六个月后首个交易日至到期日[72] 募投项目 - 募投项目投资总额为182004.46万元，使用募集资金投资总额为100000.00万元[92] - 募投项目建成并达产后将形成年产84万平方米高多层板及HDI板产能[93] - 募投项目预计建成后每年新增折旧摊销费用最高为12496.61万元[94] 未来策略 - 加强募集资金管理，推进募投项目建设以填补股东回报[82] - 加强经营管理和内部控制，提高经营效率[83] - 进一步完善并严格执行利润分配政策，优化投资者回报机制[84] 风险提示 - 可转债转股受转股价格、公司股票价格等因素影响，若到期未转股公司需偿还本息[114] - 公司需对未转股可转债每年偿付利息及到期兑付本金，触发回售时面临现金支出压力[115] - 可转债价格受市场利率、债券剩余期限等诸多因素影响，可能波动甚至低于面值[116] - 转股期内公司股价若不能达到或超过可转债当期转股价格，投资收益可能受影响[117] - 可转债转股价格向下修正条款可能无法实施，修正幅度也不确定[119] - 公司行使有条件赎回条款，投资者面临存续期缩短、未来利息收入减少风险[120] - 可转债为无担保信用债券，公司经营不利时投资者可能无法获担保物补偿[121] - 公司及广东喜珍享受的税收优惠政策期满后，若不能继续被认定为高新技术企业或政策调整，将影响经营业绩和利润水平[103]