公司概况 - 公司成立于1986年4月7日，2017年6月16日上市，证券代码002880[7] - 公司产品包括人血白蛋白等3大类、11个品种、23种规格[8] - 公司目前有9个浆站均为全资或控股子公司[19] 业绩数据 - 2025年6月30日资产总计334,245.65万元，负债合计103,600.66万元[9] - 2025年1 - 6月营业收入51,809.53万元，净利润10,757.51万元[11] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为17,776.52万元[10] - 2025年6月30日流动比率2.92，速动比率0.93[12] - 2025年6月30日资产负债率（合并）为31.00%[12] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益前每股收益（基本）0.4746元[12] - 2025年上半年公司营业收入51809.53万元，同比减少0.92%；净利润10764.63万元，同比减少2.02%[37] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为10883.63万元、5889.78万元、14043.44万元和19128.00万元，坏账准备金额分别为599.19万元、349.49万元、757.28万元及2123.66万元[38] 采浆数据 - 2022年度至2025年1 - 6月公司采浆量分别为466.77吨、517.04吨、561.57吨及291.35吨[22] 风险提示 - 若未来血浆含未知病原体，公司血液制品业务或无法经营[13][14][15] - 产品存在传播已知或未知病原体的潜在风险[16] - 若产品出现重大医疗事故，公司可能承担行政和民事法律责任[16] - 公司面临市场竞争、子公司经营、单采血浆站监管等多种风险[17,18,21] - 原料血浆可能供应不足、采浆成本上升，影响募投项目产能利用[23] - 血液制品市场供给和需求可能发生重大变化[24] - 新产品研发存在失败风险，影响公司经营业绩[25] 业务发展 - 公司现有血液制品生产线设计年投浆量从400吨提升至650吨，募投项目达产后将实现投浆1200吨/年[32] 发行情况 - 公司拟申请向特定对象发行股票，保荐机构为国信证券[5] - 本次发行募集资金总额不超过150000万元[40] - 发行对象为不超过35名符合条件的特定对象[41] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产[40] - 本次发行承销方式为代销[44] - 本次向特定对象发行股票数量不超过本次发行前发行人总股本的20%，即不超过45,360,000股[65] - 发行对象认购的新增股份自发行之日起6个月内不得转让[72] - 截至2025年6月30日，实际控制人光明区国资局持股1.47987亿股，占总股本65.25%[79] - 假设按发行数量上限4536万股发行，发行后光明区国资局持股比例预计不低于54.38%[79] 募投项目 - 卫光生物智能产业基地项目拟投资总额230,794.66万元，拟使用募集资金120,000.00万元[63] - 补充流动资金拟投资总额30,000.00万元，拟使用募集资金30,000.00万元[64] 其他 - 平果光明、田阳光明、德保光明、新兴卫光4家子公司部分房产未取得不动产权证书[20] - 保荐代表人赖聪聪2010年开始从事投资银行工作，袁功鑫2008年开始从事投资银行工作[44][45] - 项目协办人赵亦奇2012年加入国信证券从事投资银行工作[46] - 本次向特定对象发行股票方案经2025年第二次临时股东会审议通过[53] - 国信证券将在本次发行股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[80] - 督导事项包括防止大股东等占用资源、高管损害公司利益、保障关联交易公允合规、履行信息披露义务等[80] - 持续关注公司募集资金使用、投资项目实施、担保等事项[81] - 保荐机构认为公司本次申请向特定对象发行股票符合相关发行上市条件[83] - 内核负责人为曾信[84] - 保荐业务负责人为鲁伟[84] - 法定代表人为张纳沙[84]