股权结构 - 截至2025年6月30日，公司总股本226,800,000股，均为无限售条件股份[10] - 截至2025年6月30日，深圳市光明区国有资产监督管理局持股147,987,000股，占比65.25%[11] 财务数据 - 2017年首发筹资净额62,295.70万元，首发后累计派现34,290.00万元[13] - 2024 - 2022年净利润分别为25,351.62万元、21,865.13万元、11,751.80万元[14] - 2024 - 2022年现金分红分别为4,536.00万元、9,072.00万元、0万元[14] - 最近三年累计现金分红13,608.00万元，年均净利润19,656.18万元，累计现金分红占比69.23%[15] - 2025年6月30日资产总计334,245.65万元，负债合计103,600.66万元[16] - 2025年1 - 6月营业收入51,809.53万元，营业成本29,363.55万元[18] - 2025年1 - 6月净利润10,757.51万元，归母净利润10,764.63万元[18] - 2025年1 - 6月经营活动现金流净额3,959.14[20] - 2025年6月流动比率2.92，速动比率0.93[21] - 2025年6月资产负债率（母公司）29.43%，（合并）31.00%[21] - 2025年6月应收账款周转率6.25次，存货周转率0.69次[21] - 2025年6月每股净资产10.03元，每股经营活动现金流净额0.17元[21] - 2025年6月扣非前后每股收益分别为0.4746元、0.4687元[21] - 2025年6月扣非前后净资产收益率分别为4.78%、4.73%[21] 发行情况 - 2025年9月22日国信证券同意申报主板向特定对象发行股票项目[25][26] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的80%[33] - 拟募集资金不超150,000万元[39] - 卫光生物智能产业基地项目拟投资230,794.66万元，用募集资金120,000.00万元[39] - 补充流动资金拟用募集资金30,000.00万元[39] - 发行股票数量不超45,360,000股[41] 股权变动 - 假设按上限发行，发行后光明区国资局持股147,987,000股，比例降至54.38%[56] - 发行后武汉研究所持股16,443,000股，比例降至6.04%[56] - 发行后特定发行对象持股45,360,000股，占比16.67%[56] - 发行后社会公众股股东持股62,370,000股，占比22.92%[56] 历史募集资金 - 2017年首次公开发行2,700万股，募资67,797.00万元，净募资62,295.70万元[66] - 2020年钟山浆站项目变更用途，剩余723.54万元[67] - 2022年首次公开发行募投项目结余8,113.68万元永久补流[68] 业务情况 - 公司有9个全资或控股浆站子公司[74] - 2022 - 2025年1 - 6月采浆量分别为466.77吨、517.04吨、561.57吨及291.35吨[78] - 现有生产线年投浆量从400吨提至650吨，募投达产后年投浆1200吨[87] - 2025年上半年营收51809.53万元，降0.92%；净利润10764.63万元，降2.02%[93] 风险提示 - 法律法规可能限制业务，有无法经营血液制品业务风险[70] - 产品出现事故，可能担责[71] - 子公司问题，公司需担责[74] - 采浆量、成本及募投项目供浆有风险[78] - 血液制品供需有风险[79] - 新产品研发有风险[80] - 募投项目有资质续期、实施等风险[85][86][87][88] - 公司有摊薄回报、控股权、毛利率下降等风险[90][91][92] 发展战略 - 成为中国差异化血液制品先锋和全球平台化生物医药新锐[95] - 通过五条主线实现血液制品与生物医药协同发展[99] - 推动产业链融合，布局新赛道加速商业化[100] 未来规划 - 拟建设千吨级血液制品智能产业基地，总投资约23亿元[103] - 基地设计产能年处理血浆1200吨，2031年投产，2033年达产[103] - 募集资金用于产业基地及补流[106] - 项目实施后提升产能，增六个产品，优化工艺[106]