公司基本信息 - 公司全名为睿智医药科技股份有限公司，英文名为ChemPartner PharmaTech Co., Ltd，股票代码300149.SZ，2000年1月26日成立，注册资本497,963,992元，法定代表人为WOO SWEE LIAN（胡瑞连）[16] - 注册地址为江门市江海区胜利南路164号，办公地址为广州市越秀区东风中路268号交易广场28楼[17] - 包括成都睿智、凯惠睿智、江苏睿智、生和堂等子公司[9] 发行相关 - 2024年度向特定对象发行股票，保荐人为中信证券股份有限公司，律师是北京市竞天公诚律师事务所，会计师是立信会计师事务所（特殊普通合伙）[9] - 2025年8月12日，发行项目通过中信证券内核委员会审议[23] - 发行经公司第六届董事会第三次会议、第六届董事会第五次会议和2024年年度股东会审议通过[32] - 发行数量不超过60019704股（含本数），不超过发行前公司股份总数的30%[46][50] - 发行对象不超过35名[43] - 发行完成后，WOO SWEE LIAN先生及其一致行动人合计持股数将上升至165494173股，持股比例为29.66%[46] - 募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于补充流动资金、偿还银行借款[51] 历史融资 - 2010年11月30日，江门量子高科生物股份有限公司获首次公开发行股票并在创业板上市批复，发行1700万股，每股面值1元，发行价28元，募集资金47600万元，扣除费用后净额44217万元[37] - 公司使用首次发行股票结余募集资金（含利息）5222.81万元和超募资金（含利息）7727.72万元，合计12950.53万元及其后续滚存利息支付2018年重大资产重组部分现金对价[38] 业绩数据 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为34149.46万元、26385.25万元、17671.93万元和18484.42万元，占营业收入比例分别为25.74%、23.18%、18.21%和17.31%（年化）[60] - 报告期各期境外收入占比分别为70.45%、82.73%、83.04%和79.92%[61] 用户数据 - 截至2025年6月末公司累计为近4000家客户提供医药研发及生产服务[80] 未来展望 - 未来三年持续深化AI技术在CRO业务中应用，2025年初步构建AI驱动业务体系[67] - 全面推广“整包式”服务模式[66] 新产品和新技术研发 - XDC研发一站式服务平台累计设计合成两千多个Linker - payload，完成上万批次各类ADC/XDC偶联和体内外表征服务，助力完成上百个ADC早期研发项目，涉及20多个不同靶点，超30个ADC/XDC候选药物进入临床前和临床研究阶段[70][71] - 生物药工艺开发与生产已累计为近400个项目提供服务，IND申报通过率100%，助力28个项目取得临床试验批件，其中25个为中国NMPA批件、14个为美国FDA批件，13个为中美双报项目[73] - 化学业务创建并完善含800万个小分子的数据库用于虚拟筛选，2025年持续拓展多肽化学相关业务及小核酸药物研发平台建设[75] 市场相关数据 - 2024年全球医药市场规模为1.65万亿美元，预计2028年以4.98%复合年增长率增长至2.00万亿美元，2032年以4.00%复合年增长率增长至2.34万亿美元[81][82] - 2024年中国医药市场规模约1.74万亿元，预计2028年以6.16%复合年增长率增长至2.21万亿元，2032年以4.64%复合年增长率增长至2.65万亿元[84] - 2023年全球临床前CRO市场规模为243.6亿美元，预计2026年和2030年将分别达332.5亿美元和487.5亿美元，2023 - 2026年及2026 - 2030年复合年增长率分别为10.9%及10.0%[95] - 2023年中国临床前CRO服务市场规模为405.8亿元人民币，预计2026年及2030年将分别达528.6亿元人民币以及899.3亿元人民币，2023 - 2026年以及2026 - 2030年复合年增长率分别为9.2%和14.2%[99] 风险提示 - 公司业绩增长得益于国内外客户持续的研发投入，若下游客户对医药研发服务外包需求降低，将对公司产生重大不利影响[55] - 公司境外业务若因政策、国际关系等因素受影响，将给全球业务带来潜在不利影响[58] - 公司存在知识产权保护、应收账款回收、汇率变动、未来业绩下滑、管理、即期回报被摊薄、审批等风险[59][60][61][62][63][64][65] - 本次向特定对象发行股票实施后，总股本和净资产增加，短期每股收益、净资产收益率等指标有被摊薄风险[64] 其他 - 截至2025年6月30日，中信证券自营业务股票账户持有睿智医药股票816381股，全资子公司合计持有2560014股，保荐人及其关联方持有发行人股份总计不超过1%[18] - 截至2025年6月30日，发行人已持有的财务性投资金额为3103.90万元，占合并报表归属于母公司净资产的2.51%[47] - 公司在证券监管方面曾被采取监管措施，已进行整改公告[63] - 江苏启东CDMO基地抗体原液车间可承接500L到2000L原液生产项目，年生产37批次；制剂车间可承接2R到20R水针和冻干项目，水针年生产1000万支、冻干200万支[73] - 药理药效服务在生物化学储备超700种靶点相关实验，细胞生物学储备超840株肿瘤细胞株和超1000种功能性实验，体内肿瘤药效拥有超1000种模型，免疫学研发服务可进行临床前转化医学研究，离体电生理学拥有超30种离子通道功能测试平台，神经药理学能为超100种动物模型提供测试[76] - 截至2025年6月末公司拥有员工近1700名，超30%员工拥有硕士及以上学历[79]