公司基本信息 - 公司成立于1995年11月8日，2020年10月16日上市，总股本9100.00万股，股票代码688386[15] - 公司主要从事膨体聚四氟乙烯膜（ePTFE）、气凝胶等微观多孔材料及其改性衍生产品的研发、生产及销售[19] 股权结构 - 截至2025年6月30日，张云直接持股2536.49万股，占比27.87%，为控股股东[27] - 截至2025年6月30日，张云及其一致行动人合计持股2943.01万股，占比32.34%[28] - 截至2025年6月30日，前十名股东合计持股4482.59万股，占比49.26%[18] 财务数据 - 2025年1 - 6月营业收入28403.70万元，净利润5587.49万元[36] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额 - 244.94万元，投资活动净额 - 1758.44万元[38] - 2025年1 - 6月筹资活动现金流量净额4585.61万元，现金及等价物净增加2735.47万元[38] - 截至2025年6月30日，所有者权益82322.55万元，较2024年末增长6.31%[26] - 2025年6月30日母公司资产负债率为25.70%，2024年12月31日为25.46%[40] - 2025年6月30日合并资产负债率为29.21%，2024年12月31日为28.87%[40] - 报告期各期研发费用分别为1718.35万元、2493.89万元、2863.30万元和1142.79万元，占营收比重分别为4.71%、6.07%、5.56%和4.02%[95] - 报告期各期综合毛利率分别为45.45%、45.97%、47.03%和47.08%[101] - 报告期各期应收账款占流动资产比例分别为38.86%、42.98%、40.87%以及40.02%[102] - 报告期各期存货占流动资产比例分别为20.40%、21.96%、21.66%和20.03%[103] - 报告期各期末商誉账面价值均为6728.21万元，占总资产比例为7.55%、7.06%、6.18%和5.79%，2022年计提减值4572.77万元[105] 发行情况 - 国泰海通证券担任泛亚微透2025年度向特定对象发行股票的保荐人[4] - 2025年9月19日国泰海通证券内核会议对泛亚微透向特定对象发行股票项目审核，投票表决结果为通过[53] - 本次发行股票每股面值1元，每一股份具有同等权利[64] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[65] - 本次发行对象不超过35名符合条件的特定对象[78] - 本次发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[81] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[81] - 本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过2730万股[86] - 本次募集资金总额不超过69850.88万元[88] - 补充流动资金金额为20900万元，占募集资金总额的29.92%[88] - 本次募集资金拟用于“露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目”等项目及补充流动资金[70] 产品与技术 - 公司拥有10项核心技术，建立起完整的ePTFE膜及其组件技术体系[114] - 截至2025年6月30日，公司拥有190项境内专利、10项境外专利[116] - ePTFE与多种材料复合可形成新型材料，公司产品采用复合技术应用于高精尖领域[120][121] - ePTFE膜及其组件在燃料电池质子交换膜、人造植入物等领域有新应用[122][123] 市场与前景 - 公司CMD解决车灯及小微空间凝露问题，国内市场销售规模高速增长，未来将面向全球销售[126] - 公司低介电损耗FCCL产品性能与美国杜邦达到同一水平，有望在高端应用领域实现进口替代[126] - 国家政策支持高性能膜材料，部分高端ePTFE产品已具备国产化基础[125]