业绩数据 - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为119,012.61万元，2024年度为135,830.58万元[12] - 2025年6月30日资产负债率（合并）为53.77%，2024年末为53.44%[13] - 2025年1 - 6月营业收入为903,086.64万元，2024年度为1,073,146.95万元[14] - 2025年1 - 6月净利润为214,311.98万元，2024年度为115,443.11万元[14] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为3.60次/年，2024年度为2.99次/年[15] - 2025年6月30日每股净资产为12.70元，2024年末为10.35元[15] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益前全面摊薄净资产收益率为19.56%，2024年度为12.93%[16] - 报告期内境外销售收入占比分别为65.49%、65.38%、65.00%和81.00%[17] 募投项目 - 本次募投项目新增高阶HDI产能15万m²/年，占2024年HDI产能比例为16.13%[19] - 泰国和越南募投项目预计达产年营业收入分别为195,000.00万元和165,000.00万元，毛利率分别为18.24%和25.03%[19] - 募投项目建成后公司每年新增折旧金额为24,696.13万元，占2022 - 2024年年均利润总额的比例低于26%[22] 成本与资产 - 2024年原材料成本占营业成本比重为62.67%，2023年和2024年LME铜现货平均结算价分别较上年同期变动 - 3.63%和7.90%[26] - 2025年6月末，公司商誉账面价值为121,404.09万元，占公司总资产的比例为5.12%[27] - 报告期各期，公司汇兑损益分别为 - 11,104.59万元、 - 1,173.07万元、 - 7,815.65万元和 - 2,264.57万元[30] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为261,657.38万元、320,579.06万元、388,660.39万元及604,835.81万元[31] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为112,447.32万元、137,683.40万元、204,540.33万元和268,346.24万元[32] 收购与商誉 - 2023年11月30日收购PSL 100%股权，合并日无形资产价值为72,569.37万元，2023年12月计提摊销282.74万元，年化后摊销金额为3,392.85万元，占2023年利润总额的比例为4.53%，占2024年利润总额的比例为2.59%[35] - 公司于2023年收购PSL 100%股权形成商誉116,557.92万元，2024年收购泰国胜宏100%股权形成商誉4,846.18万元[27] 股票发行 - 本次发行股票面值为1元，2025年9月10日发行，数量为7,660,672股，未超拟发行数量8,718,395股且超70%[42][43][44] - 定价基准日为2025年9月8日，发行价格为248.02元/股，与发行底价比率为113.81%[45][46] - 发行对象确定为10名，认购总数量7,660,672股，募集资金总额1,899,999,869.44元[47] - 发行对象认购股份6个月内不得转让[48] - 实际募集资金净额1,876,386,754.11元，用于越南胜宏人工智能HDI等项目[50] - 本次发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共享[51] - 发行股票拟在深交所创业板上市[52] - 发行相关决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[53] 其他 - 越南胜宏租赁的项目地块租赁期限至2069年1月22日，到期后可申请延期最多50年[25] - 公司面临管理、境外投资、宏观经济波动等风险[36][37][38] - 公司面临市场竞争、人工成本上升等风险[39][40][41] - 本次发行股票面值为1元/股，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[62] - 本次发行对象为不超过35名特定对象[67] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[70] - 本次发行股份数量不超过本次发行前总股本的30%[73] - 公司前次募集资金到位日为2021年11月4日，本次董事会决议日为2024年11月7日，间隔超十八个月且前次资金已使用完毕[73] - 本次发行用于补充流动资金和偿还债务的比例不超过募集资金总额的30%[74] - 公司首次公开发行上市时发行价为15.73元/股，2024年11月7日预案董事会召开前20个交易日最低收盘价为199.31元/股[75] - 截至2023年12月31日和2024年9月30日，公司每股净资产分别为8.84元/股和9.62元/股，对应2024年11月7日预案董事会召开前20个交易日最低收盘价分别为40.80元/股和40.55元/股[75] - 2023年和2024年归属于上市公司股东的净利润分别为67,134.64万元和115,443.11万元[76] - 2023年和2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为66,204.59万元和114,139.33万元[76] - 国信证券将在本次发行股票上市当年的剩余时间及以后2个完整会计年度内对发行人进行持续督导[78] - 保荐机构为国信证券股份有限公司，联系地址为广东省深圳市福田区福华一路国信金融大厦34楼，邮编518000，电话0755 - 82130833，传真0755 - 82131766[79] - 保荐机构认为发行人本次申请向特定对象发行股票符合相关法律、行政法规和规范性文件规定的发行上市条件并推荐上市[81]