股权结构 - 截至2025年9月30日，公司总股本2,311,692,581股，有限售条件流通股占比5.30%，无限售条件流通股占比94.70%[16] - 中国移动、刘庆峰等前十大股东合计持股比例30.65%[17][18] - 假设发行10,000万股，发行后总股本241,169.26万股[19] - 实际控制人刘庆峰发行后控制表决权比例降至11.16% - 11.26%[19] 财务数据 - 上市以来筹资合计1,025,323.19万元，现金分红合计262,145.23万元[23] - 2025年1 - 6月营业收入1,091,093.78万元，净利润 - 22,822.47万元[27] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额 - 77,197.44万元[29] - 2025年6月30日资产负债率56.07%，应收账款周转率0.72次，存货周转率2.22次[30] 发行情况 - 发行类型为向特定对象发行A股，对象不超过35名，包括言知科技[15][52][53][56] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[53] - 言知科技认购股份限售期18个月，其余对象6个月[55] - 发行股份数量不超过100,000,000股，募集资金不超过400,000.00万元[59][61][62] 项目进展 - 2025年8 - 10月相关董事会、股东会审议通过发行及调整方案[41] - 2025年9 - 10月内核小组审核同意保荐该项目[36] 募集资金用途 - 用于星火教育大模型及典型产品、算力平台和补充流动资金[60][61][62][86] 市场环境 - 产业政策促进人工智能技术进步和产业发展[83] - 新一轮人工智能热潮推动技术飞跃，应用渗入各领域[84][85] 风险提示 - 宏观经济、技术产业化、人才短缺等是公司发展潜在风险[69][70][72] - 发行后可能面临募投项目效益未达预期等风险[75][76][78] - 发行存在审批和发行风险[79]