债券发行 - 公司获中国证监会同意向专业投资者公开发行面值总额不超100亿元公司债券的注册申请，采用分期发行方式，本期债券面值总额不超15.50亿元[11][24][85][118] - 本期债券预计发行期限为2025年10月22日至23日，基础期限为2年，发行人有权按2年周期行使续期选择权，按年付息，到期一次还本[86][92][94][113] - 首个周期票面利率为初始基准利率加初始利差，后续周期若续期，票面利率调整为当期基准利率加初始利差再加300个基点[35][36][98] - 发行人可自行选择递延支付利息，因税务政策或会计准则变更可赎回债券，初始将本期债券分类为权益工具[34][38][100][104] 财务数据 - 2025年6月30日公司最近一期末净资产为8,836,216.45万元，合并口径资产负债率为44.92%，母公司口径资产负债率为32.35%[13] - 2022 - 2024年度公司年均可分配利润为564,986.01万元[13] - 最近三年及一期末，发行人无形资产分别为5,153,657.37万元、9,202,423.20万元、8,535,376.82万元和8,359,375.98万元[20] - 最近三年及一期末，公司投资收益占营业利润的比例分别为69.73%、79.14%、78.31%和76.07%[22][61] - 最近三年末及一期末，发行人流动比率分别为1.24、0.84、0.92和0.85，速动比率分别为1.21、0.82、0.90和0.83[60] - 截至2024年末，发行人与关联方的应收款项余额为52,551.54万元[63] - 截至2025年6月末，受限资产账面价值为612.95亿元，主要为受限货币资金、无形资产及应收账款[66] - 最近三年末及一期末未分配利润金额为183.01亿元、218.98亿元、228.59亿元和224.41亿元，占所有者权益比例分别为27.05%、26.66%、25.75%和25.40%[67] 股份回购与分红 - 公司股份回购资金总额不低于3.1亿元且不超过6.18亿元，截至2025年8月31日，累计回购股份23521768股，占公司目前股本总数的0.344877%，支付资金292398607.62元[26][27][28] - 公司2024年度利润分配以2025年3月31日总股本6820337394股为基数，每10股派现金股利4.17元，于2025年7月31日实施完毕[28] 人事变动 - 刘昌松、寇遂奇、田学根因工作原因辞去公司董事职务，孟杰因工作变动辞去董事会秘书职务，白景涛因达到法定退休年龄辞去董事、董事长职务[29][30] - 2025年7月31日公司选举宋嵘为董事长，聘任聂易彬为董事会秘书，9月10日选举陈全为副总经理[32] 研发成果 - 最近三年，招商公路研发费用合计57,135.81万元，相关成果所属主营业务板块最近三年累计营业收入951,119.75万元，占最近三年累计营业收入的30.94%[120] - 招商交科累计获得各级各类科学技术奖励400余项，建有各类研究开发平台21个，其中国家级研发平台6个[121][123] - 招商新智、招商华软、招商智广、招商生态分别累计获软件著作权、发明专利等多项成果[121][122] 股权结构 - 截至2025年6月末，招商局集团有限公司持股424,142.59万股，持股比例62.19%，前十大股东总计持股575,456.31万股，持股比例84.37%[151] 子公司情况 - 2024年，江苏宁沪高速公路股份有限公司资产8988607.52万元，负债4015208.71万元，所有者权益4973398.81万元，收入2319820.44万元，净利润517040.71万元，营业收入同比增长52.70%[163]